Midas Reklam
TUPRS - TÜPRAŞ-TÜRKİYE PETROL RAFİNERİLERİ A.Ş.

Son Fiyat

124.70 ₺

Hedef Fiyat

217.70 ₺

Potansiyel Getiri

%74.58
Salı, 18 Şubat 2025
Güncel Fiyat 124,70 ₺
En Yüksek Tahmin
260,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
211,11 ₺
En Düşük Tahmin
183,40 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%69.29
Kurum Sayısı 16
7
2
6
1
Salı, 18 Şubat 2025 00:00

TERA Yatırım, TUPRS-Tüpraş için hedef fiyatını 234,4 TL'den 217,7 TL'ye düşürdü, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu

4.Çeyrek Öne Çıkanlar: FVOK (EBIT) tarafında sapma, tahminimize göre kısmen daha düşük kapasite kullanımından (-8 puan çeyreksel) kaynaklanıyordu. Bu durum, İzmir rafinerisinde Kasım 2024'te çıkan yangının daha büyük bir olumsuz etkisiyle ilişkilendirilebilir. %43'lük kar sapmasının 12 puanlık kısmı, %37'lik daha yüksek efektif vergi oranından kaynaklandı. TL -1,4 milyarlık daha yüksek stok zararı (tahmini: TL -0,6 milyar) oluştu. Faiz geliri ve döviz kalemi daha düşük gerçekleşti; ancak bu çeyrekte TL +530 milyon ‘diğer gelir’ ile kısmen telafi edildi. Parasal kayıp çeyreklik bazda daha düşük olsa da, düşük sezon kazançlarının önemli bir kısmını (TL -1,2 milyar) kapsadı. Yüksek capex işletme sermayesi ile dengelendiği için net nakit TL 55 milyar (3. çeyrekteki TL 58 milyara karşılık). Bu çeyrekte daha kısa süren bir soru-cevap oturumu ile yapılan telekonferansta yönetim, Şubat 2025'te dayanıklı crack marjlarını vurguladı. Bağlı ortaklıklardaki (Entek: Romanya'da elektrik üretimi ve Ditaş: yeni tankerler) tek seferlik harcamalar sonucunda daha yüksek sermaye harcaması öngörüldü. Şubat 2025 sonunda sona erecek olan yıllık ABD yaptırımları, potansiyel olarak ham petrol farklarını sıkılaştırabilir, ancak aynı zamanda ürün marjlarında bir artışa da yol açabilir.

Geçmiş Hedefler

TUPRS - TÜPRAŞ-TÜRKİYE PETROL RAFİNERİLERİ A.Ş.

Son Fiyat

124.70 ₺

Hedef Fiyat

217.70 ₺

Potansiyel Getiri

%74.58
Salı, 18 Şubat 2025
TUPRS - TÜPRAŞ-TÜRKİYE PETROL RAFİNERİLERİ A.Ş.

Son Fiyat

124.70 ₺

Hedef Fiyat

234.40 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Salı, 10 Aralık 2024
Reklam Alanı
Google Play Apple Store