Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
PEGASUS (PGSUS) için hedef fiyatımızı 405,00 TL'de sabit tuttuk. Bu hedef fiyat, 24 Temmuz 2025 kapanış rakamlarına göre %58,98 getiri potansiyeli taşıyor. Şirket Performansı ve Beklentiler Şirketin düşük maliyetli (Low Cost) modeli sayesinde küresel rakipleri arasında en yüksek FAVÖK marjına sahip konumunu sürdürmesini bekliyoruz. Son dönemde ılımlı seyreden enerji fiyatları kârlılığı desteklerken, Pegasus hedge ettiği jet yakıtı tüketimini kademeli olarak azaltıyor. Pegasus'un filosunda 2025 ilk çeyreği itibarıyla 119 uçak bulunuyor. Yıl sonuna kadar 9 adet A321neo uçağın teslim alınmasıyla bu sayının 127'ye yükselmesi bekleniyor. Enerji fiyatlarındaki ılımlı seyre ek olarak, filoya yeni katılan uçakların yakıt tüketiminde sağlayacağı verimlilik artışının marjları olumlu etkilemesi öngörülüyor. Trafik Verileri ve Finansal Görünüm Trafik verilerinde de pozitif seyir devam ediyor. Haziran ayında yurt dışı yolcu sayısında yıllık %12 artış yaşanması, güçlü görünümün korunduğunu gösteriyor. Buna paralel olarak toplam yolcu sayısı yıllık %10 artış kaydetti. Havacılık sektöründe mevsimsellik etkisiyle ilk çeyrekte zayıf bilançolar görülse de, Pegasus özelinde 2025 yılının geri kalanında finansal tablolarda bir toparlanma bekliyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri