KuveytTürk Yatırım, MPARK-MLP Sağlık Hizmetleri için hedef fiyatını 479,5 TL'den 544,6 TL'ye, tavsiyesini "tut" tan "al"a yükseltti

MPARK - MLP SAĞLIK HİZMETLERİ A.Ş.

Son Fiyat

326.50 ₺

Hedef Fiyat

544.60 ₺

Potansiyel Getiri

%66.80

Pazartesi, 10 Mart 2025

Güncel Fiyat 326,50 ₺

En Yüksek Tahmin

595,00 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

534,86 ₺

En Düşük Tahmin

455,00 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%63.82

Kurum Sayısı 8

Al 4

End. Paralel Get. 1

Endeks Üstü Get. 2

Tavsiye Yok 1

Pazartesi, 10 Mart 2025 00:00

MPARK için 12 aylık hedef fiyatımızı 479,5 TL’den 544,6 TL’ye revize ediyor ve TUT yönündeki tavsiyemizi AL’a yükseltiyoruz. MLP Sağlık, 4Ç24’te hem bizim hem de konsensüs beklentilerinin altında finansal sonuçlar açıklamasına rağmen, 2024 yılını reel %22 net satış geliri ve FAVÖK büyümesi ile tamamladı. Öte yandan, şirketin FAVÖK marjı %25,7 ile güçlü bir şekilde seyrini sürdürüyor. Beklentilerin altında kalan 4Ç24 finansal sonuçlarına piyasa tepkisinin nötr olabileceğini düşünüyoruz. Sektörün lider özel sağlık grubu olan MLP Sağlık’ı; i) yeni hastane açılışları, satın almalar ve üniversite iş birlikleri ile genişleyen hasta tabanı ve dengeli gelir portföyü, ii) yurt dışında büyüme potansiyeli, iii) güçlü nakit yaratımı ve iv) ekonomik aktivitenin daraldığı dönemde defansif iş modeli ile beğenmeye devam ediyoruz. MLP Sağlık, 2025 yılı içerisinde İstanbul Topkapı ve Bursa hastanelerini devreye almayı planlıyor. Ayrıca, önümüzdeki iki yıl içerisinde İstanbul, İzmir ve Adana ile hastane ağını genişletmeyi hedefliyor. 4Ç24 sonuçları sonrası modelimizde gerçekleştirdiğimiz revizyonlar neticesinde, MLP Sağlık için 12 aylık hedef fiyatımızı 479,5 TL’den 544,6 TL’ye revize ediyor ve TUT yönündeki tavsiyemizi AL’a yükseltiyoruz.