Halk Yatırım, LOGO-Logo Yazılım için hedef fiyatını 173,94 TL'den 241,5 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu
Halk Yatırım
Hedef: 241.50 ₺
Potansiyel: %0.00
Şirketin yurt içi operasyonlara odaklanma stratejisinin, operasyonel kârlılığın güçlü seviyelerde sürdürülebilirliğini destekleyeceğini düşünüyoruz.
Hatırlanacağı üzere, Logo Yazılım tarafından 31 Temmuz 2024 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu’na (KAP) yapılan açıklamada, şirketin Romanya’daki iştiraki Total Soft’un %20 ortağı olan Avramos Holding ile yeni bir sözleşme imzalandığı belirtilmişti. Bu anlaşma kapsamında, Avramos Holding, Total Soft sermayesini temsil eden payların bir kısmını satın alma teklifi doğrultusunda, 2027 yılı sonuna kadar Logo Yazılım’a toplam 15,1 milyon euro ödeme yaparak payını iki aşamada artıracak:
2025’te %20’den %30’a,
2027 sonunda ise %30’dan %85’e çıkaracak.
Bu süreçte, Logo Yazılım geçen yıl Total Soft’a 9 milyon euro sermaye artışı gerçekleştirmişti. Ayrıca, Avramos’un %20’lik payına istinaden Logo bilançosunda yükümlülükler altında sınıflanan 10,5 milyon euro tutarındaki satma hakkı da iptal edilmişti. Tüm bu gelişmelerin ardından Logo, konsolide mali tablolarında Total Soft’u özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirmeye başladı.
2027 yılı sonunda Logo’nun elinde kalacak olan %15’lik Total Soft payı için ise, Logo Yazılım’ın 2030 yılı itibarıyla geçerli bir satma hakkı bulunuyor.
Öte yandan, 14 Haziran tarihinde yapılan açıklamada, Logo Yazılım’ın %75,93 oranında pay sahibi olduğu iştiraki Logo Infosoft’un, Hindistan pazarındaki olumsuz koşullar nedeniyle faaliyetlerine son verme kararı aldığı ve tasfiye sürecine ilişkin tüm işlemlerin başlatıldığı duyurulmuştur.
Bu adımların, e-devlet uygulamaları, SaaS (yazılımı hizmet olarak sunan) çözümleri, iş zekâsı (business intelligence), müşteri ilişkileri yönetimi (CRM) ve çeşitli sektörel yazılımlar gibi geniş ürün yelpazesi ile farklı iş modeli ve pazarlara sahip olan Logo Yazılım’ın hem operasyonel kârlılığını hem de net nakit pozisyonundaki olumlu görünümünü daha da güçlendirerek sürdürülebilirliğini artıracağına inanıyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
