Halk Yatırım, LOGO-Logo Yazılım için hedef fiyatını 167,58 TL'den 179,2 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu
Halk Yatırım
Hedef: 179.20 ₺
Potansiyel: %0.00
Beklentilere Uyumlu FAVÖK Performansı
Logo Yazılım, 2025 yılının ilk çeyreğinde yıllık bazda %33,1 artışla 413 milyon TL FAVÖK açıkladı. Bu sonuç, hem kurum beklentimiz hem de piyasa ortalama beklentisiyle uyumlu gerçekleşti. Güçlü ciro performansı ve artan operasyonel verimlilik, dönemsel kârlılıktaki belirgin iyileşmede temel etkenler oldu. Bu doğrultuda FAVÖK marjı, geçen yılın aynı dönemindeki %33,6 seviyesinden %39,5’e yükseldi. Bu verilerin yalnızca Türkiye operasyonlarını kapsadığını tekrar vurgulamak isteriz.
✓ Logo Yazılım için hedef fiyatımızı 167,58 TL’den 179,20 TL’ye yükseltiyor, “AL” tavsiyemizi sürdürüyoruz.
Finansal sonuçlar beklentilere paralel bir kârlılığa işaret ederken, şirketin net nakit pozisyonundaki güçlenme eğilimini ayrıca olumlu değerlendiriyoruz. Özellikle 2025 ve 2027 yıllarının sonunda Totalsoft hisselerinin satışı kaynaklı sırasıyla 2,2 milyon avro ve 12,9 milyon avro tutarında beklenen nakit girişlerinin, operasyonel kârlılığa ek olarak konsolide kârlılığa yukarı yönlü katkı sağlayabileceğini düşünüyoruz.
Bu çerçevede, Logo Yazılım için 2025 yıl sonu tahminlerimizi ciroda 5 milyar TL, FAVÖK’te 1,81 milyar TL ve net kârda 977 milyon TL olarak güncelliyoruz. Yapılan revizyonlar sonucunda 12 aylık hedef fiyatımızı 179,20 TL olarak belirliyor ve “AL” tavsiyemizi koruyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
