Deniz Yatırım, KRDMD-KARDEMİR (D) için hedef fiyatını 39.5 TL, tavsiyesini "al" olarak korudu

KRDMD - KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK (D)

Son Fiyat

28.32 ₺

Hedef Fiyat

39.50 ₺

Potansiyel Getiri

%39.48

Salı, 22 Temmuz 2025

Güncel Fiyat 28,32 ₺

En Yüksek Tahmin

40,90 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

36,36 ₺

En Düşük Tahmin

30,00 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%28.38

Kurum Sayısı 9

Al 4

Tut 1

Endeks Üstü Get. 3

Tavsiye Yok 1

Salı, 22 Temmuz 2025 00:00

Dünya Çelik Üretimi ve Türkiye'nin Konumu Dünya Çelik Birliği (worldsteel) tarafından açıklanan 2025 yılı Mayıs ayı verilerine göre, dünya genelinde ham çelik üretimi, yılın ilk beş ayında geçen yıla kıyasla %1,3 azalarak 784 milyon ton seviyesinde gerçekleşti. Dünyanın en büyük çelik üreticisi Çin'in üretimi %1,7 düşüşle 431,6 milyon tona gerilerken, Hindistan'da üretim %8,2 artışla 67,2 milyon ton oldu. Türkiye'de ise üretim %1,4 azalmasına rağmen, dünyadaki yedinci sıradaki konumunu korudu. Çelik ve Hammadde Fiyatları Bloomberg Terminal verilerine göre, 2025 yılı ikinci çeyreğinde (2Ç25) ABD doları bazında yurt içinde çelik fiyatlarında (sıcak sac, soğuk sac ve inşaat demiri) bir önceki çeyreğe kıyasla önemli bir değişim gözlenmezken, demir cevheri %5, kömür %2 ve hurda fiyatları %4 düşüş kaydetti. Kardemir 2Ç25 Finansal Tahminleri Kardemir için 2Ç25 tahminlerimiz şu şekilde: Satış Geliri: Çeyreksel bazda %2 azalışla 14.978 milyon TL satış geliri tahmin ediyoruz. FAVÖK: Çeyreksel bazda 0,1 puan, yıllık bazda ise 3,5 puan artışla %7,8 FAVÖK marjı ile 1.172 milyon TL FAVÖK (Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kar) gerçekleştirmesini bekliyoruz. Net Kar/Zarar: Geçen çeyrekte 1.570 milyon TL olan net zarar rakamının, kur farkı ve vergi giderindeki normalleşme eşliğinde 51 milyon TL net kar şeklinde gerçekleşeceğini öngörüyoruz.