Gedik Yatırım, GOODY - Goodyear Lastikleri için hedef fiyatını 3.93 TL, tavsiyesini Endekse Paralel Getiri olarak korudu.
Lastik talebi, otomotiv üretimi ve iç talepteki yavaşlamaya bağlı olarak dalgalı bir seyir izlerken, rapor genelinde emtia ve petrol fiyatlarındaki oynaklığın maliyetler üzerinde baskı yarattığı vurgulanıyor. Bu ortamda şirketler için fiyatlama gücü, marj dayanıklılığı ve kur hareketlerine uyum kritik hale geliyor. GOODY - Goodyear Lastikleri bu çerçevede sektör dinamiklerine duyarlı bir konumda değerlendiriliyor.
GOODY için tabloda hedef fiyat 3.93 TL ve tavsiye Endekse Paralel Getiri olarak yer alıyor. Kurumun bu hissede daha agresif bir yukarı yönlü çağrı yapmadığı, mevcut görünümde dengeleyici bir yaklaşımı tercih ettiği anlaşılıyor. Şirkete ilişkin sayısal detaylar ve operasyonel kırılım bu PDF'de sınırlı olduğu için değerlendirme ağırlıkla sektör ve piyasa çerçevesine yaslanıyor.
Makro tarafta petrol fiyatlarının yeniden 70-80 dolar bandına dönmesi halinde enflasyon ve faiz patikasında rahatlama bekleniyor. Buna karşılık petrolün uzun süre yüksek kalması maliyet baskısını artırabileceği için otomotivle bağlantılı yan sanayi hisseleri üzerinde baskı sürebilir. GOODY açısından bu durum maliyet ve talep tarafının birlikte izlenmesini gerektiriyor.
Hisse için ana katalizörler enerji fiyatlarında normalleşme, iç talepte toparlanma ve otomotiv cephesinde daha dengeli bir faaliyet ortamı olarak öne çıkıyor. Başlıca riskler ise petrol fiyatlarının yeniden yükselmesi, kur baskısı ve talep zayıflığının uzaması olarak sıralanıyor. Bu nedenle Gedik Yatırım, GOODY - Goodyear Lastikleri için sınırlı ancak dengeli bir getiri profili öngörerek Endekse Paralel Getiri görüşünü koruyor.
