Pusula Yatırım GEDZA için hedef fiyatını 56.6 TL olarak korudu, tavsiyesini AL olarak korudu.
Gediz Ambalaj, 2025 yılının dördüncü çeyreğinde beklentilere paralel olarak 245 milyon TL hasılat, 85 milyon TL FAVÖK ve 7 milyon TL net kâr açıklayarak zayıf seyreden sektör içerisinde güçlü bir performans sergilemiştir. Sektör genelinde üretim ve satışlarda yaşanan daralmaya, düşük kapasite kullanım oranlarına ve zorlu ihracat koşullarına rağmen şirket, gelirlerini etkin bir şekilde yönetmeyi başarmıştır. 2025 yılı genelinde ciro %13 artışla 1,07 milyar TL'ye ulaşırken, bu gelirin önemli bir kısmı ana faaliyet alanı ve Gediz Plastik iştirakinden elde edilmiştir. Sektördeki toparlanmanın 2027 yılı ve sonrasında gerçekleşmesi beklenirken, şirketin bu zorlu süreci verimlilik odaklı yönetmesi olumlu bir gösterge olarak değerlendirilmektedir.
Şirketin maliyet yönetimi becerisi sayesinde enflasyonist baskılara rağmen brüt kâr ve operasyonel karlılık kalemlerinde ciddi iyileşmeler kaydedilmiştir. Bir önceki yıl brüt zararda olan şirket, 2025'te güçlü bir artışla kâra geçmiş ve FAVÖK tarafında negatiften pozitife dönerek belirlenen hedeflerin üst bandında marjlar elde etmiştir. Bu finansal sonuçlar ışığında Gediz Ambalaj'ın önümüzdeki dönemde rakiplerinden pozitif yönde ayrışması beklenmektedir. Analiz sonucunda şirket payları için 56,6 TL hedef fiyat ile "AL" tavsiyesi sürdürülürken, yüksek seyreden marjların ve operasyonel başarının 2026 yılı ve sonrasında da kalıcılığının takip edileceği belirtilmiştir.
