Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Ford Otosan: 2025 Beklentileri Güncellendi, Kısa Vadede Nötr Etki Bekleniyor Ford Otosan, 2025 yılı ikinci çeyrek (2Ç25) finansal sonuçlarıyla birlikte 2025 yılına dair beklentilerinde hafif güncellemelere gitti. 2025 Beklentileri Yurt İçi Perakende Pazarı: Beklentisini 1.050-1.150 bin adet bandında şekillendirdi (önceki: 950-1.050 bin adet). Ford Otosan Yurt İçi Perakende Satışı: 90-100 bin adet bandında korunmuştur. İhracat Adedi: 610-660 bin adet olarak belirlendi (Romanya: 200-220 bin; Türkiye: 410-440 bin adet). Toplam Satış Adedi: 700-760 bin adet aralığında belirlenmiştir. Toplam Üretim Tahmini: 700-750 bin adet bandında şekillendirilmiştir (Romanya Fabrikası üretim adeti beklentisi: 240-260 bin adet; Türkiye: 460-490 bin adet). Yatırım Harcaması: Hedefi 600-700 milyon EUR olarak revize edildi (önceki: 750-850 milyon EUR). Bu tutar içerisinde Genel Yatırımlar 130-150 milyon EUR, Ürün Yatırımları ise 470-550 milyon EUR (önceki: 620-700 milyon EUR) olarak planlanmıştır. Satış Gelirleri Büyümesi: Yüksek tek haneli bir artış beklenmektedir. Düzeltilmiş FAVÖK Marjı: %7-%8 aralığında gerçekleşmesi beklenmektedir. Piyasa Etkisi ve Tavsiye Açıklanan 2Ç25 finansal sonuçlarının beklentilere paralel gerçekleşmesi sebebiyle piyasa tepkisinin kısa vadede şirket payları üzerinde nötr olacağını düşünüyoruz. Ford Otosan için 143.00 TL hedef fiyatımızı ve "AL" tavsiyemizi koruyoruz. Şirketin yurt dışında oluşturduğu ihracat yapılanmalarını takdir ediyor ve orta-uzun vadede ürün karmasının olumlu etkileri ile maliyet artı ihracat anlaşmalarının hem satış adetlerine hem de karlılığa olumlu katkı sağlayacağını düşünüyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri