Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Ereğli Demir Çelik için, sektörde toparlanmanın beklenenden daha yavaş ilerlemesi ve risk-getiri dengesinin zayıflaması nedeniyle hisse model portföyden çıkarılmış, ancak 33,70 TL 12 aylık hedef fiyat ve “TUT” tavsiyesi korunmuştur. 3Ç25’te net kâr beklentilerin hafif altında kalırken, satış gelirlerinin güçlü seyri operasyonel tarafta sınırlı bir olumlu sinyal vermiştir. HRC fiyatlarında toparlanmanın yavaş ve kademeli olması nedeniyle marjlar üzerindeki baskının 2025 boyunca sürmesi beklenmektedir. İç pazar satışlarının görece güçlü seyri ve ihracatın dengeleyici rolü hacmi desteklerken, küresel fiyat rekabeti marjları sınırlamaya devam etmektedir. 2026’da devreye alınacak verimlilik ve maliyet iyileştirme yatırımlarının ton başına FAVÖK’te sınırlı ancak kademeli bir iyileşme sağlaması öngörülmektedir. Sivas Alacahan sahasında tespit edilen altın kaynağı kısa vadede finansallara katkı sunmasa da, uzun vadede gelir çeşitlendirmesi ve stratejik değer yaratma potansiyeli taşımaktadır. Genel olarak 2026 yılı için demir-çelik sektöründe güçlü bir toparlanmadan ziyade, düşük tempolu ve dalgalı bir denge sürecinin devam etmesi beklenmektedir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri