Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Operasyonel Gelişmeler, Beklentiler ve Hedef Fiyatımız Diğer Önemli Detaylar: Yurt İçi ve Yurt Dışı Demir Çelik Satışları: Şirketin yurt içi demir çelik satışları, 2024/03 döneminde 40,14 milyar TL iken, %8,41 oranında (3,38 milyar TL) azalarak 36,76 milyar TL seviyesine gerilemiştir. Buna karşın yurt dışı demir çelik satışları, 6,97 milyar TL seviyesinden %102,99 oranında (7,18 milyar TL) artarak 14,16 milyar TL’ye yükselmiştir. Yurt içindeki daralmaya rağmen, yurt dışı pazarlardan gelen güçlü talebi olumlu değerlendiriyoruz. Esas Faaliyet Kârındaki Azalış: Şirketin esas faaliyet kârı ve dönem net kârını olumsuz etkileyen önemli unsurlardan biri, diğer net esas faaliyet gelirlerinde meydana gelen 3,14 milyar TL’lik keskin düşüştür. Bu gerilemenin temel nedeni, İsdemir’e ait "Deprem Hasarı Sigorta Tazminatı"nın sona ermesiyle oluşan baz etkisidir. Bu gelişme doğrudan operasyonel faaliyetlerle ilgili olmadığından, dışarıda bırakıldığında esas faaliyet gelirinde SMM ve faaliyet giderlerinden kaynaklı olarak 3,77 milyar TL’lik düşüş operasyonel anlamda dikkate alınmalıdır. Genel Değerlendirme ve Hedef Fiyat: Açıklanan finansallar ile birlikte sektöre ilişkin küresel belirsizlikler (özellikle ticaret savaşları nedeniyle Çin kaynaklı talep riski) hisse fiyatlaması üzerinde kısa vadede baskı yaratmaktadır. Bu gelişmeleri ve oluşturduğumuz projeksiyonları dikkate alarak, şirket için 12 aylık hedef fiyatımızı 35,00 TL’den 30,70 TL’ye revize ediyoruz. Ancak, hâlâ yüksek getiri potansiyeli sunduğu için “AL” tavsiyemizi koruyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri