Tacirler Yatırım, DESA - Desa Deri için 18,00 TL hedef fiyat ve AL tavsiyesini sürdürdü.
Orta Doğu’daki gerilime rağmen küresel piyasalarda belirgin bir panik fiyatlaması yok. Petrol 100 dolar civarında kalırken ABD vadelileri hafif alıcılı, Avrupa ve Asya borsaları ise zayıf seyrediyor. Borsa İstanbul’da ise güçlü momentum devam ediyor ve endeks dün %0,8 yükselişle ilk kez 15.000 puan üzerinde kapanış yaptı. Teknik görünüm pozitif kalmaya devam ederken 15.500–16.000 bandı hedef bölgesi olarak öne çıkıyor, 14.800–14.900 aralığı ise destek konumunda. Para girişlerinin sürmesi de iç dinamikleri destekliyor.
Günün ajandasında yurt içinde mart ayı sanayi üretimi verisi takip edilecek ve böylece 1. çeyreğe ilişkin son veri de görülmüş olacak. ABD tarafında ise tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar açıklanacak. Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 228 baz puan seviyesinden güne başlıyor.
Şirket tarafında DESA 1Ç26’da 949 milyon TL ciro, 209 milyon TL FAVÖK ve 111 milyon TL net kâr açıkladı. Bu rakamlar sırasıyla 1,1 milyar TL ciro, 277 milyon TL FAVÖK ve 127 milyon TL net kâr beklentimizin altında kaldı. Ciro yıllık %4 gerilerken FAVÖK %17 düştü, FAVÖK marjı ise operasyonel gider artışı nedeniyle geriledi. Sonuçlar sınırlı negatif olarak değerlendiriliyor, ancak DESA için 18 TL hedef fiyat ve AL tavsiyesi korunuyor.
