Gedik Yatırım, CCOLA - Coca-Cola için hedef fiyatını 130,2 TL, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak korudu.
Coca-Cola İçecek, yüksek enflasyonun ve zayıf iç talebin şirket kârlılıklarını baskıladığı bir ortamda, kurumun tercih ettiği seçilmiş sanayi ve tüketim odaklı şirketler arasında yer alıyor. Kurum, şirket için Endeks Üstü Getiri tavsiyesini korurken, güçlü gelir ve kâr büyümesinin değerlemeyi desteklediğini değerlendiriyor. 2025’te 187.185 milyon TL olan net satışların 2027’de 348.849 milyon TL’ye ulaşması bekleniyor.
Operasyonel tarafta FAVÖK’ün 2025’teki 32.910 milyon TL seviyesinden 2027’de 60.538 milyon TL’ye yükselmesi öngörülürken, net kârın aynı dönemde 14.072 milyon TL’den 30.440 milyon TL’ye çıkması bekleniyor. 2026 tahminlerinde net satışlar 260.862 milyon TL, FAVÖK 45.615 milyon TL ve net kâr 25.663 milyon TL olarak öne çıkıyor; bu görünüm, kârlılığın satış büyümesine eşlik ettiğine işaret ediyor. Özsermaye kârlılığının 2025’teki %17,6 seviyesinden 2026’da %27,6’ya yükselmesi ve 2027’de de aynı seviyede korunması bekleniyor.
Değerleme tarafında hisse, 2025’te 10,4 olan F/K çarpanına kıyasla 2027 tahmininde 7,6 F/K ile daha düşük bir çarpandan işlem görüyor. FD/FAVÖK çarpanı 2026 tahmininde 6,5 iken 2027’de 5,3’e gerilerken, bu düşüş beklenen kâr ve operasyonel performans artışının değerlemeye yansıdığını gösteriyor. Hisse başına temettünün 2025’te 0,9 TL’den 2027’de 1,4 TL’ye yükselmesi bekleniyor.
Hisse fiyatı 83,75 TL seviyesindeyken kurumun hedef fiyatı 130,2 TL olarak belirleniyor ve bu seviye %55 yükseliş potansiyeline karşılık geliyor. Endeks Üstü Getiri tavsiyesi, şirketin artan satış hacmiyle birlikte güçlenen FAVÖK ve net kâr üretimi ile gerileyen ileri dönem değerleme çarpanlarına dayanıyor. Coca-Cola İçecek’te 2027’ye uzanan görünüm, büyüyen gelir tabanı ve daha yüksek özsermaye kârlılığı üzerinden şekilleniyor.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
