Halk Yatırım, CIMSA - Çimsa için hedef fiyatını 67,1 TL'den 68,5 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'AL' olarak korudu
Halk Yatırım
Hedef: 68.50 ₺
Potansiyel: %0.00
Halk Yatırım, CIMSA - Çimsa için hedef fiyatını 67,1 TL'den 68,5 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'AL' olarak korudu. Çimsa, 9A25 döneminde Türkiye’de %7,8, uluslararası pazarlarda ise Mannok dahil %66,2 hacim artışının desteğiyle konsolide satış hacmini yıllık bazda %31 artırmıştır. Mannok etkisi hariç tutulduğunda organik konsolide satış hacmi yıllık bazda %17,6 artış göstermiştir. Faiz indirimlerinin konut kredi maliyetlerini düşürmesi, devam eden kentsel dönüşüm projeleri ve deprem bölgesindeki inşa faaliyetlerinin önümüzdeki dönemde çimento talebini desteklemesini bekliyoruz. ABD öğütme tesisinin devreye girmesi, Mannok’un tam yıl katkısı ve ürün karmasındaki iyileşmenin etkisiyle şirketin 2025 yılını 45,5 milyar TL ciro ile tamamlamasını, 2026 yılında ise %33 oranında ciro büyümesi kaydetmesini öngörüyoruz. Orta vadede marjlarda kademeli bir iyileşme beklerken, Çimsa’nın 2025 yılında %18,5, 2026 yılında ise %19,5 FAVÖK marjı elde edeceğini tahmin ediyoruz. Borçluluk seviyesi görece yüksek seyretmesine rağmen, devreye alınan yeni yatırımların katkısıyla şirketin nakit yaratma kapasitesinin artacağını değerlendiriyoruz
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
