Midas Reklam
AYGAZ - AYGAZ A.Ş.

Son Fiyat

163.40 ₺

Hedef Fiyat

241.00 ₺

Potansiyel Getiri

%47.49
Çarşamba, 30 Temmuz 2025
Güncel Fiyat 163,40 ₺
En Yüksek Tahmin
241,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
208,13 ₺
En Düşük Tahmin
178,65 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%27.37
Kurum Sayısı 5
2
1
1
1
Çarşamba, 30 Temmuz 2025 00:00

Ak Yatırım, AYGAZ-Aygaz için hedef fiyatını 221 TL'den 241 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu

Aygaz, 2025 yılının ikinci çeyreğinde (2Ç25) 963 milyon TL net kar (+%178 yıllık) ve 610 milyon TL FAVÖK (+%949 yıllık) açıklayarak piyasa ve kendi beklentilerinin üzerine çıktı. Bu olumlu sapmada yüksek satış gelirleri, iyileşen dağıtıcı marjları ve diğer faaliyetlerden elde edilen gelirler etkili oldu. Satış hacmi %1,5 daralarak 598 bin tona geriledi. Ancak şirket, 2025 otogaz pazar payı beklentisini yükseltti (%22-23 bandına). Tedarik maliyetlerindeki düşüş ve negatif FAVÖK kaydeden paket dağıtım işinin konsolidasyondan çıkması, FAVÖK'teki güçlü büyümeyi destekledi. Faaliyet karındaki iyileşme, düşük vergi oranı ve iştirak katkısı net karı olumlu etkiledi. Tüpraş'ın 2Ç25 net karı 8,9 milyar TL (+%31 yıllık) ile beklentilerin üzerinde geldi. Ancak ağır-hafif ham petrol makasındaki daralma, artan enerji maliyetleri ve ürün marjlarındaki düşüş nedeniyle FAVÖK'te %20'lik bir düşüş yaşandı. Buna rağmen, 3Ç25'te ürün marjlarındaki iyileşme ve yüksek kapasite kullanım oranı, Tüpraş için daha güçlü sonuçlara işaret ediyor. Aygaz'ın net nakit pozisyonu, temettü ödemeleri sebebiyle 2Ç25 sonunda 2,3 milyar TL'ye geriledi. Yorum ve Tavsiye Aygaz'ın 2Ç25 sonuçlarının hisse performansına olumlu etki etmesi bekleniyor. Tahminler güncellenerek hedef fiyat %9 yukarı çekildi. Aygaz, Tüpraş'ın %9,3'üne sahip olmasına rağmen, Tüpraş'taki güçlü hisse performansının gerisinde kalmıştı. Mevcut durumda, Aygaz'ın piyasa değeri, Tüpraş'taki paylarının piyasa değeri ve elindeki nakdin toplamının sadece %7 üzerinde bulunuyor.

Geçmiş Hedefler

AYGAZ - AYGAZ A.Ş.

Son Fiyat

163.40 ₺

Hedef Fiyat

241.00 ₺

Potansiyel Getiri

%47.49
Çarşamba, 30 Temmuz 2025
AYGAZ - AYGAZ A.Ş.

Son Fiyat

163.40 ₺

Hedef Fiyat

221.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Salı, 03 Eylül 2024
AYGAZ - AYGAZ A.Ş.

Son Fiyat

163.40 ₺

Hedef Fiyat

205.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Salı, 30 Ocak 2024
AYGAZ - AYGAZ A.Ş.

Son Fiyat

163.40 ₺

Hedef Fiyat

185.70 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Perşembe, 26 Ekim 2023
AYGAZ - AYGAZ A.Ş.

Son Fiyat

163.40 ₺

Hedef Fiyat

158.90 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Salı, 19 Eylül 2023
AYGAZ - AYGAZ A.Ş.

Son Fiyat

163.40 ₺

Hedef Fiyat

125.80 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Çarşamba, 02 Ağustos 2023
Reklam Alanı
Google Play Apple Store