Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Aydem Yenilenebilir Enerji 2Ç25 Beklentileri: Üretim Artışı ve Karlılık İyileşmesi Aydem Yenilenebilir Enerji'nin 2025 yılının ikinci çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine paralel şekilde 50 milyon USD ciro elde etmesi bekleniyor. EPİAŞ ölçümlerine göre şirket, 2Ç25 döneminde üretimini önceki yıla göre %1 artırarak brüt 702 GWh elektrik üretti. Elektrik PTF fiyatlarında yıllık bazda hafif bir düşüş olmasına rağmen, Aydem'in ortalama satış fiyatının dolar bazında sabit kalması bekleniyor. YEKDEM ve PTF Avantajı Şirket, 2025 yılında bazı santrallerini yeniden YEKDEM (Yenilenebilir Enerji Kaynakları Destekleme Mekanizması) kapsamına alarak PTF'ye (Piyasa Takas Fiyatı) göre daha avantajlı bir pozisyona geçti. Şirketin mevcut kurulu gücünün %41'i PTF'den faydalanıyor. FAVÖK Marjında İyileşme ve Net Borç Durumu Aydem Yenilenebilir Enerji'nin 2Ç24 dönemindeki %63 FAVÖK marjına göre hafif bir iyileşme göstermesi bekleniyor. Tahminlere göre şirket, 2Ç25 döneminde %66 marjla 33 milyon USD FAVÖK elde edebilir (2Ç24 FAVÖK: 31,6 milyon USD). Hesaplanan %66 FAVÖK tahmini KAP finansallarına göre belirlendiğini belirtmek gerekir. Şirket, KAP üzerinden paylaşılan finansallara ek olarak düzeltilmiş FAVÖK hesabını sunumlarında paylaşıyor. Buna ek olarak, şirketin net borcunun geçen yıla göre iyileşme gösteriyor olmasıyla faiz giderlerinde de azalış bekleniyor. 1Ç25 sonu net borç 21,7 milyar TL seviyesinde. Yıl Sonu Beklentileri ve Değerleme Şirketin düzeltilmiş FAVÖK hesabına göre 2025 yılında yaklaşık 147 milyon USD FAVÖK elde etmesi bekleniyor. Bu tahmine göre 2025 FD/FAVÖK oranı 6,1 ve F/K oranı 18,6 olarak hesaplanıyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
