Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Deniz Yatırım, ASELS - ASELSAN için hedef fiyatını 243,27 TL'den 273,5 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "tut" olarak korudu. Aselsan, 2025 yılında %220 pozitif nominal performansla BIST 100 endeksinin %179 üzerinde güçlü bir getiri sağlamıştır. ASELS hisseleri 46,3x F/K ve 25,9x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görürken, hedef fiyat 243,50 TL’den 273,50 TL’ye yükseltilmiş; yüksek değerleme seviyeleri dikkate alınarak TUT önerisi korunmuş ve hisse Döngüsel Portföy’de tutulmaya devam edilmiştir. Aselsan, 17 Temmuz 2023’ten bu yana düşük maliyetle portföyde taşınmakta olup, savunma sektörüne ve şirkete yönelik uzun vadeli olumlu görüşte herhangi bir değişiklik bulunmamaktadır. 2026 büyüme beklentisinin temelini, 2025’in ilk dokuz ayında 17,9 milyar USD’ye ulaşan ve yıl sonuna kadar yeni sözleşmelerle artması beklenen rekor bakiye sipariş seviyesi oluşturmaktadır. Sipariş yaşlandırma tablosu, 2028’e kadar yıllık yaklaşık 4 milyar USD düzeyinde sürdürülebilir gelir potansiyeline işaret etmektedir. ÇELİK KUBBE projesi başta olmak üzere F-16 modernizasyonu, KAAN, KIZILELMA ve ALTAY tankı gibi kritik savunma projelerine ilişkin haber akışlarının önümüzdeki dönemde ana katalizörler olması beklenmektedir. Buna ek olarak, 2025’te gözlenen operasyonel kârlılık artışının devam etmesi ve işletme sermayesi yönetimindeki iyileşmelerin mevsimsellik etkisini azaltarak 2026 yılında daha güçlü bir finansal disiplin sağlaması öngörülmektedir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri