Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Arçelik'in 2025 Beklentileri ve Stratejik Adımları Arçelik, 2025 yılı beklentilerinde bir değişikliğe gitmediğini açıkladı. Şirket, bu yıl için Türkiye operasyonlarında sabit reel ciro büyümesi, uluslararası operasyonlarda yaklaşık %15 döviz bazında ciro büyümesi, yaklaşık %6,5 FAVÖK marjı ve %20'nin altında İşletme Sermayesi/Satışlar oranı hedefliyor. Ayrıca, yatırım harcaması beklentisini yaklaşık 300 milyon Euro olarak belirledi. Whirlpool Entegrasyonu ve Verimlilik Çalışmaları Şirketin 2Ç25 finansalları, Whirlpool satın alımı sonrası yıllık bazda ilk karşılaştırılabilir sonuçları sunuyor. Arçelik, bu satın alma işlemi sonrasında uzun vadeli sürdürülebilir büyüme ve karlılık sağlamak amacıyla verimlilik iyileştirmelerine devam ediyor. Küresel operasyonlarda, 3 yıllık süre içerisinde yaklaşık 2.000 ofis pozisyonunun azaltılmasıyla yıllık bazda 140 milyon Euro tutarında tasarruf yapılması planlanıyor. 2024 yıl sonu itibarıyla, 3 yıllık süre içerisinde tamamlanması öngörülen ofis pozisyonlarının azaltılması sürecinin yaklaşık üçte ikisinin tamamlandığını belirtmek gerekir. Üretimde ayak izi optimizasyonu amacıyla 1Y25 itibarıyla İngiltere'deki fabrika kapatıldı ve Polonya'daki 3 fabrikada üretime son verildi. 2025 yıl sonunda ise İtalya'daki 1 fabrikada üretime son verilmesi planlanıyor. Değerleme ve Gelecek Odak Noktaları Arçelik için hedef fiyatımızı 170,00 TL/hisse olarak güncelledik (önceki: 180,00 TL) ve "Endekse Paralel Getiri" tavsiyemizi koruyoruz. Hisse, 2025 tahmini finansallarına göre 6,3x FD/FAVÖK ve 48,1x F/K çarpanlarıyla işlem görüyor. Yurt içi makroekonomik gelişmeler, özellikle Batı Avrupa'daki toparlanma sinyalleri, verimliliği artırmak adına atılan yapılandırma aksiyonları ve yüksek borçluluk seviyesi, 2025 yılının ikinci yarısında ve 2026 yıllarında Arçelik'in takip edilecek başlıca konuları olacaktır.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri