Midas Reklam
ARCLK - ARÇELİK A.Ş.

Son Fiyat

128.00 ₺

Hedef Fiyat

180.00 ₺

Potansiyel Getiri

%40.63
Pazartesi, 28 Temmuz 2025
Güncel Fiyat 128,00 ₺
En Yüksek Tahmin
246,01 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
187,12 ₺
En Düşük Tahmin
150,16 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%46.19
Kurum Sayısı 16
6
3
2
2
3
Pazartesi, 28 Temmuz 2025 00:00

Gedik Yatırım, ARCLK-Arçelik için hedef fiyatını 180 TL, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu

Arçelik'in 2Ç25 Finansal Sonuçlarının Detaylı Değerlendirmesi Arçelik'in 2025 yılının ikinci çeyrek net satışları beklentilerle paralel açıklandı. Bölgesel bazda incelendiğinde, yurt içi satışlar fiyat baskısı nedeniyle %5 gerilerken, Asya/Pasifik bölgesindeki satışlar %10 düştü. Avrupa satışları ise hacim düşüşünden kaynaklı olarak yıllık bazda %18 azaldı. Büyüme kaydeden tek bölge, yıllık bazda %9 artış gösteren Afrika oldu. Toplam satışlar içinde Avrupa'nın payı 2Ç24'teki %49,5'ten 2Ç25'te %45,7'ye gerilerken, yurt içi satışların payı aynı dönemde %31,5'ten %33,7'ye yükseldi. Karlılık ve Borç Durumu FAVÖK, yıllık bazda %12 artışla 7,075 milyon TL'ye yükseldi ve bu rakam hem bizim beklentimiz (7,114 milyon TL) hem de piyasa beklentisi (6,868 milyon TL) ile uyumlu seyretti. Şirketin açıkladığı 2,336 milyon TL tutarındaki net zarar, esas olarak yüksek finansal giderlerden kaynaklanmakla birlikte, beklenenden yüksek vergi giderleri de bu zararın artmasında etkili oldu. Net borç, güçlü EUR/TL kurunun etkisiyle çeyreklik bazda %26 artarak 145 milyar TL'ye ulaştı. Bu durum, Net Borç/FAVÖK oranının 1Ç25'teki 5,1x seviyesinden 2Ç25'te 5,9x'e yükselmesine neden oldu. 2025 Beklentileri ve Görünüm Arçelik, bu sonuçların ardından 2025 yılı beklentilerini koruduğunu bildirdi: Yurt içi satışlar: Reel bazda yatay seyir. Uluslararası satışlar: Döviz cinsinden %15 büyüme. FAVÖK Marjı: %6,5 (2024: %5,2). Net İşletme Sermayesi/Satışlar: %20'nin altında. Yatırım harcamaları: 300 milyon euro. Analist toplantısında yönetim, satış hacmindeki toparlanma ve yılın ikinci yarısında talebin güçlenmesiyle daha iyi finansal sonuçlar beklediklerini ifade etti. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.

Geçmiş Hedefler

ARCLK - ARÇELİK A.Ş.

Son Fiyat

128.00 ₺

Hedef Fiyat

180.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Perşembe, 12 Haziran 2025
ARCLK - ARÇELİK A.Ş.

Son Fiyat

128.00 ₺

Hedef Fiyat

158.42 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Cuma, 13 Aralık 2024
ARCLK - ARÇELİK A.Ş.

Son Fiyat

128.00 ₺

Hedef Fiyat

201.42 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Perşembe, 08 Ağustos 2024
ARCLK - ARÇELİK A.Ş.

Son Fiyat

128.00 ₺

Hedef Fiyat

194.81 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Çarşamba, 31 Temmuz 2024
ARCLK - ARÇELİK A.Ş.

Son Fiyat

128.00 ₺

Hedef Fiyat

147.91 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Çarşamba, 20 Aralık 2023
ARCLK - ARÇELİK A.Ş.

Son Fiyat

128.00 ₺

Hedef Fiyat

198.26 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Cuma, 29 Eylül 2023
ARCLK - ARÇELİK A.Ş.

Son Fiyat

128.00 ₺

Hedef Fiyat

193.97 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Salı, 05 Eylül 2023
Reklam Alanı
Google Play Apple Store