Pusula Yatırım, ANSGR-Anadolu Sigorta için hedef fiyatını 39.34 TL, tavsiyesini 'AL' olarak korudu.
Şirket, 4 milyar TL net kâr ile 3,5–3,6 milyar TL aralığındaki piyasa beklentilerinin üzerinde bir performans sergilemiştir. Aralık ayındaki talep canlılığının etkisiyle 4. çeyrekte prim üretimi yıllık %40,66 artışla 29,96 milyar TL seviyesine ulaşmıştır. Teknik dengede iskonto kaynaklı baskılara rağmen yatırım gelirleri %50,61 artarak 33,29 milyar TL’ye yükselmiş ve kârlılığı desteklemiştir; bu artışta ANHYT’ten elde edilen temettü gelirinin de önemli katkısı bulunmaktadır. Bileşik oran beklentilere paralel şekilde %109,7 olarak gerçekleşmiştir. Bununla birlikte özsermaye kârlılığının %35 seviyesine gerilemesi, hisse değerlemesi üzerinde aşağı yönlü bir risk unsuru olarak öne çıkmaktadır. Genel değerlendirmede finansallar “sınırlı olumlu” olarak nitelendirilirken, 39,34 TL hedef fiyat ile “AL” tavsiyesi korunmaktadır.
Şirket, 4 milyar TL net kâr ile 3,5–3,6 milyar TL aralığındaki piyasa beklentilerinin üzerinde bir performans sergilemiştir. Aralık ayındaki talep canlılığının etkisiyle 4. çeyrekte prim üretimi yıllık %40,66 artışla 29,96 milyar TL seviyesine ulaşmıştır. Teknik dengede iskonto kaynaklı baskılara rağmen yatırım gelirleri %50,61 artarak 33,29 milyar TL’ye yükselmiş ve kârlılığı desteklemiştir; bu artışta ANHYT’ten elde edilen temettü gelirinin de önemli katkısı bulunmaktadır. Bileşik oran beklentilere paralel şekilde %109,7 olarak gerçekleşmiştir. Bununla birlikte özsermaye kârlılığının %35 seviyesine gerilemesi, hisse değerlemesi üzerinde aşağı yönlü bir risk unsuru olarak öne çıkmaktadır. Genel değerlendirmede finansallar “sınırlı olumlu” olarak nitelendirilirken, 39,34 TL hedef fiyat ile “AL” tavsiyesi korunmaktadır.
