Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Şirket’in 2025 yılı beklentileri: Aksa, 2025 yılı için 850 milyon USD satış geliri, %80 (+/-5 bps) kapasite kullanım oranı, 75 milyon USD (+/-10 milyon USD) yatırım harcaması ve %12-16 aralığında FAVÖK marjı beklemektedir. Şirket, 2025 yılı ilk çeyreğini %78 kapasite kullanım oranı ve %47 ihracat geliri ile tamamlamıştır. Aksa için 12 aylık hedef fiyatımızı 13,40 TL’ye revize ediyor ve model portföyümüzde tutmayı sürdürüyoruz. Şirket, 1Ç25’te piyasa beklentisi olan 1,10 milyar TL’nin aksine 952 milyon TL’lik FAVÖK elde etmiştir (çeyreklik %10 artış, yıllık %45 düşüş). Bu sonuçlarla birlikte şirket, konsensüs beklentilerinin altında net kâr, hâsılat ve FAVÖK açıklamıştır. Yıllık bazda marjlarda görülen düşüş, operasyonel performansta bir miktar bozulmaya işaret etmektedir. Aksa için 12 aylık hedef fiyatımızı 13,40 TL’ye revize ediyor ve model portföyümüzde tutmayı sürdürüyoruz. Şirket, 2025T tahminlerine göre 19,78x F/K ve 7,74x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri