Yapı Kredi Yatırım, AKBNK - Akbank için hedef fiyatını 82.0 TL'den 102.0 TL'ye revize etti, tavsiyesini ise 'AL' olarak sürdürdü.
Yapı Kredi Yatırım
Hedef: 102.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Akbank (AKBNK) 3Ç25 Finansal Sonuçlar Özeti
Akbank, 3Ç25'te 14,1 milyar TL net kâr açıklayarak (Ç/Ç %26, Y/Y %56 artış) hem analist (13,7 milyar TL) hem de piyasa (13,6 milyar TL) beklentilerinin kısmen üzerinde sonuç elde etti. 3Ç25 özkaynak kârlılığı %21 seviyesine iyileşirken, 9A25 kümülatif özkaynak kârlılığı %20 oldu.
Kilit Gelişmeler:
Olumlu Yönler: Güçlü gelişen komisyon gelirleri ve enflasyona paralel faaliyet gideri artışı.
Olumsuz Yönler: Ticari, kur ve swap sonuçlarının belirgin daralması ve artan kredi karşılık giderleri.
Karşılıklar: İhtiyatlılık gereği banka, yakın izleme ve takipteki kredi karşılıklarını artırdı. Toplam kredilerin karşılık oranı %4,2'ye yükseldi.
Büyüme ve Marjlar:
Kredi Büyümesi: 3. çeyrekte TL kredilerde %12 büyüme gerçekleşti (Ağırlıklı ticari krediler).
Mevduat Büyümesi: TL mevduat çeyreklik %4, YP mevduat ise $ bazında %8 arttı.
Net Faiz Marjı (NFM): Swaplardan arındırılmış NFM, çeyreklik 30 baz puan iyileşti. TL kredi-mevduat makası 70 baz puan iyileşti (TL kredi faizleri 160bp, TL mevduat faizleri 230bp geriledi).
TÜFEKS: Bankanın TÜFE'ye endeksli tahvil portföyü 226 milyar TL seviyesinde olup, TÜFEKS portföyü için %32,5 tahmini enflasyon kullanıldı.
Hedefler ve Görünüm:
Özkaynak Karlılığı (Resmi Hedef): Banka, resmi hedefini "%25'in üzerinde" olarak korurken, politika faizi ve marj gelişimine bağlı olarak %20 - %25 bandına da işaret etti.
Değerlendirme: Sonuçlar beklentiye yakın olduğu için hisse için nötr olarak değerlendirilmektedir.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
