PhillipCapital, AKBNK-Akbank için hedef fiyatını 83,4 TL'den 105 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu
Phillip Capital
Hedef: 105.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Akbank, 2025 yılının ikinci çeyreğinde (2Ç25) 11,1 milyar TL net kar açıkladı, bu rakam piyasa beklentileriyle paraleldi. Net kar, bir önceki döneme göre %19 daralırken, geçen yılın aynı dönemine göre %1,8 arttı ve özsermaye karlılığı %17,7 olarak gerçekleşti.
Şirket, 2025 yılı tüm sene beklentilerinde bazı revizyonlara gitti:
Aşağı yönlü revize edilenler: YP Kredi Büyümesi, Net Faiz Marjı (swap düzeltilmiş), Operasyonel Giderler Artışı ve Özsermaye Karlılığı.
Yukarı yönlü revize edilenler: Net Ücret ve Komisyon artışı ve Operasyonel Giderler/Gelirler.
Banka ayrıca TÜFE ve politika faizi beklentilerini yukarı, GSYİH büyümesi ve cari açık/GSYİH beklentilerini ise aşağı yönlü revize etti. Bu revizyonlara göre, özsermaye karlılığını %25'in üzerinde bekliyor.
2025 tahminlerine göre Akbank, 5.36x F/K ve 1.17x F/DD çarpanlarıyla işlem görüyor ve 2025 yılı özsermaye karlılığının %24,8 olması bekleniyor. Ancak 2026 yılında faizlerdeki gerilemeyle birlikte özsermaye karlılığının %35 seviyesine yaklaşarak enflasyonun belirgin üzerinde kalacağı öngörülüyor. 105,00 TL hedef fiyata göre 2026 yılı için F/DD çarpanının ~1,3x olması, enflasyon üzeri özsermaye karlılığı beklentisiyle adil kabul ediliyor. Beklentilerin aşağı yönlü revizyonu nedeniyle Akbank hisselerinde bir miktar satış baskısı beklenebilir.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
