Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Çimsa, 3Ç25’te 11,2 milyar TL gelir, 2,4 milyar TL FAVÖK ve 1,27 milyar TL net kâr açıkladı. Net kâr, beklentilerin belirgin üzerinde gerçekleşti. Olumlu taraflar: Güçlü satış hacmi artışıyla desteklenen reel gelir büyümesi, İstikrarlı operasyonel performans ve yüksek FAVÖK seviyesi. Olumsuz taraflar: Yüksek yatırım harcamaları kaynaklı artan net borç, Baz etkisiyle yıllık marjlarda daralma. Değerlendirme: Şirket, %42 gelir ve %30 hacim artışı ile güçlü büyüme gösterdi. Mannok katkısıyla uluslararası satış hacmi %88 arttı. Ancak, döviz kurlarının TÜFE’nin gerisinde kalması ihracat gelirlerini sınırladı. FAVÖK marjı %21,1’e gerilerken (–6,9 puan), yüksek baz etkisi kârlılığı baskıladı. Genel olarak, yüksek borçluluğa rağmen güçlü hacim artışı ve sağlam operasyonel yapı sayesinde sonuçlar sınırlı olumlu olarak değerlendiriliyor. Orta vadede Houston tesisi ve Kratos varlık devri ile ürün portföyü ve nakit yaratma kapasitesinin güçlenmesi bekleniyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri