Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Astor Enerji’nin 12 aylık hedef fiyatı 204,00 TL’ye (önceki 175,40 TL) revize edilmiş olup Endeks Üzeri Getiri önerisiyle model portföyde tutulmaya devam ediliyor. Şirket, 2Ç25’te enflasyon muhasebesine göre 6,94 milyar TL ciro, 2,55 milyar TL FAVÖK ve 912 milyon TL net kâr açıkladı. FAVÖK marjı %34’ten %36,7’ye yükseldi. Yatırımların yavaşladığı dönemde marjların artırılması olumlu değerlendiriliyor. Eylül 2024’te başlayan yeni fabrika yatırımıyla kapasitenin 2026 itibarıyla %100 artması bekleniyor. 769 milyon USD’lik backlog’un %83’ü yüksek marjlı güç trafolarından oluşuyor. İhracatın toplam satışlardaki payı 2025 ilk yarısında %50’ye çıktı; ABD pazarı stratejik büyüme alanı olarak öne çıkıyor. Orta vadede ihracat oranının %60–70 bandına ulaşabileceği öngörülüyor. Şirket, 2024’te 782 milyon USD gelir elde ederken, 2025 için 940 milyon USD ve 2026 için 1,2 milyar USD hedefliyor. Ancak analistler bu beklentilere temkinli yaklaşarak tahminlerinde iskonto uygulamayı tercih ediyor. Astor’un 6,9 milyar TL net nakit pozisyonu güçlü bilanço yapısını desteklerken, BIST Kurumsal Yönetim ve Temettü Endeksleri’ne dahil olması düzenli temettü politikasını güçlendiriyor. Enerji depolama sistemleri, test laboratuvarı yatırımları ve AstorŞarj’ın ayrı tüzel kişilik altında yapılandırılması planı da şirketin dikey entegrasyonunu artıracak. Orta-uzun vadede kapasite artışı, ihracat genişlemesi ve güçlü nakit yapısıyla şirketin hem iç pazarda hem de küresel ölçekte büyüme potansiyelini koruması bekleniyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri