Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Akbank, 2025 yılının ikinci çeyreğinde (2Ç25) 11,1 milyar TL net kar açıkladı, bu rakam piyasa beklentileriyle paraleldi. Net kar, bir önceki döneme göre %19 daralırken, geçen yılın aynı dönemine göre %1,8 arttı ve özsermaye karlılığı %17,7 olarak gerçekleşti. Şirket, 2025 yılı tüm sene beklentilerinde bazı revizyonlara gitti: Aşağı yönlü revize edilenler: YP Kredi Büyümesi, Net Faiz Marjı (swap düzeltilmiş), Operasyonel Giderler Artışı ve Özsermaye Karlılığı. Yukarı yönlü revize edilenler: Net Ücret ve Komisyon artışı ve Operasyonel Giderler/Gelirler. Banka ayrıca TÜFE ve politika faizi beklentilerini yukarı, GSYİH büyümesi ve cari açık/GSYİH beklentilerini ise aşağı yönlü revize etti. Bu revizyonlara göre, özsermaye karlılığını %25'in üzerinde bekliyor. 2025 tahminlerine göre Akbank, 5.36x F/K ve 1.17x F/DD çarpanlarıyla işlem görüyor ve 2025 yılı özsermaye karlılığının %24,8 olması bekleniyor. Ancak 2026 yılında faizlerdeki gerilemeyle birlikte özsermaye karlılığının %35 seviyesine yaklaşarak enflasyonun belirgin üzerinde kalacağı öngörülüyor. 105,00 TL hedef fiyata göre 2026 yılı için F/DD çarpanının ~1,3x olması, enflasyon üzeri özsermaye karlılığı beklentisiyle adil kabul ediliyor. Beklentilerin aşağı yönlü revizyonu nedeniyle Akbank hisselerinde bir miktar satış baskısı beklenebilir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri