Vakıf Yatırım, AKBNK-Akbank için hedef fiyatını 85,4 TL'den 92 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu

AKBNK - AKBANK T.A.Ş.

Son Fiyat

66.55 ₺

Hedef Fiyat

92.00 ₺

Potansiyel Getiri

%38.24

Çarşamba, 30 Temmuz 2025

Güncel Fiyat 66,55 ₺

En Yüksek Tahmin

106,40 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

91,21 ₺

En Düşük Tahmin

67,60 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%37.05

Kurum Sayısı 21

Al 13

Tut 1

End. Paralel Get. 1

Endeks Üstü Get. 5

Tavsiye Yok 1

Çarşamba, 30 Temmuz 2025 00:00

Akbank, 2025'in ikinci çeyreğinde 11,1 milyar TL net kar açıkladı. Bu, çeyreklik bazda %19'luk bir düşüşü temsil ediyor ve bankanın ortalama özkaynak karlılığını %17,7'ye (önceki: %22,7) düşürdü. Artan mevduat maliyetleri nedeniyle swap dahil net faiz geliri %10,8 azalarak 11,5 milyar TL'ye gerilerken, net faiz marjı da %2,3'ten %2,0'ye düştü. Ancak, net ücret ve komisyon gelirleri %13,8 artışla 25,8 milyar TL'ye ulaşarak güçlü bir performans sergiledi. Faaliyet giderlerindeki sınırlı artış ve vergi giderlerindeki düşüş net karı destekleyici oldu. Takipteki krediler oranı hafifçe %3,4'e yükselirken, karşılık oranı %59,8'e çıktı. Sermaye yeterlilik rasyosu %17,4 ile sabit kaldı. Akbank, 2025 yılı beklentilerini güncelledi: TL kredi büyüme hedefi korunurken, YP kredi büyümesi ve swap düzeltilmiş net faiz marjı beklentileri aşağı çekildi. Buna karşın, net ücret ve komisyon gelirleri artış beklentisi %40'tan yaklaşık %60'a yükseltildi. Özsermaye karlılığı beklentisi ise %30'un üzerinden >%25 seviyesine güncellendi. Açıklanan finansal sonuçlara ve revize edilmiş beklentilere piyasanın tepkisinin nötr olması bekleniyor. Akbank için hedef fiyat 92 TL olarak belirlenirken, "Endeksin Üzerinde Getiri" (vadeli) ve "AL" (uzun vadeli) tavsiyeleri sürdürülüyor.