Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
2025 yılı beklentilerinde değişiklik yapılmadı – Ford Otosan, 2024 yıl sonu finansallarıyla birlikte paylaştığı 2025 yılına ilişkin beklentilerinde herhangi bir revizyona gitmedi. Toplam otomotiv pazarının 950 – 1.050 bin adet (2024: 1.279 bin adet) seviyesinde gerçekleşmesi öngörülürken, yurt içi perakende satışların 90 – 100 bin adet (2024: 114 bin adet), yurt dışı satışların ise 610 – 660 bin adet (2024: 546 bin adet) aralığında olması bekleniyor. Toptan satış beklentisi 700 – 760 bin adet (2024: 661 bin adet) aralığında korunurken, üretim adedinin 700 – 750 bin adet (2024: 633 bin adet) seviyelerinde gerçekleşmesi planlanıyor. Sabit kıymet yatırımları için öngörülen 750 – 850 milyon € (2024: 739 milyon €) aralığındaki harcama tahmini de aynı şekilde korundu. Satış gelirlerinde (2024: yatay) yüksek tek haneli büyüme ve FAVÖK marjında %7 – %8 (2024: %7,2) bandında seyir öngörülüyor. Değerlendirme – Şirket hisseleri, finansallar öncesinde son bir ayda BIST 100 endeksine kıyasla %8 negatif ayrıştı. Makroekonomik varsayımlarımızdaki güncellemeler doğrultusunda Ford Otosan için hisse başına hedef fiyatımızı 1.585 TL’den 1.410 TL’ye revize ediyoruz. Kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli “AL” önerilerimizi ise sürdürüyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri