FROTO ve ULKER model portföyden çıkarılırken, yerlerine ENKAI ve TURSG eklendi. Ford Otomotiv, portföye girişinden bu yana %4,26 nominal getiri sağlasa da BIST'e göre %22,71 daha zayıf performans göstermesi, satış hacimlerindeki düşüş ve operasyonel görünümdeki zayıflama nedeniyle portföyden çıkarıldı. Yerine eklenen Enka İnşaat için 130,00 TL hedef fiyat belirlenirken, güçlü inşaat faaliyetleri, coğrafi olarak çeşitlendirilmiş iş portföyü ve savaş sonrası özellikle Irak kaynaklı yeni iş potansiyeli öne çıkarıldı.
Ülker ise portföye girişinden bu yana yalnızca %0,52 nominal getiri sağlarken, endekse göre %13,29 negatif ayrıştı. Şirkette talep zayıflığı ve artan maliyetlerin kâr marjlarını baskılaması nedeniyle hisse portföyden çıkarıldı. Yerine eklenen Türkiye Sigorta için 9,91 TL hedef fiyat ve "AL" tavsiyesi verildi. Şirketin sigortacılık sektöründeki lider konumu ve yatırım gelirleri sayesinde enflasyona karşı daha korunaklı bir gelir yapısına sahip olduğu değerlendiriliyor.
Tüpraş için hedef fiyat 356,40 TL'den 336,16 TL'ye düşürüldü ancak "AL" tavsiyesi korundu. Revizyonun temel nedeni, Orta Doğu kaynaklı yüksek rafineri marjı beklentilerinin savaşın sona ermesi ve petrol fiyatlarındaki geri çekilme ihtimali nedeniyle daha düşük seviyelerde oluşabileceği öngörüsü oldu.
Tofaş için de hedef fiyat 472,61 TL'den 426,42 TL'ye indirildi ve "AL" tavsiyesi devam ettirildi. Şirketin Stellantis Türkiye birleşmesinden kaynaklanan baz etkisinin sona ermesi sonrası satışlarda görülen sert yavaşlama nedeniyle yılın geri kalanında nakit akışlarının beklentilerin altında kalabileceği değerlendiriliyor.
Özetle kurum, otomotiv sektöründeki zayıflayan görünüm nedeniyle FROTO ve ULKER'den çıkarken, savunmacı yapısı ve büyüme potansiyeli nedeniyle ENKAI ile TURSG'yi portföye eklemiş; TUPRS ve TOASO için ise olumlu görüşünü korumakla birlikte hedef fiyatlarını aşağı yönlü güncellemiştir.
