Anadolu Grubu Holding için görünüm temkinli olumlu bir çerçevede sunuluyor. Hisse Fiyatı 2025/06 döneminde 25,47 iken 2026/06 döneminde 31,92 seviyesinde yer alıyor. F/K 23,49’dan 17,96’ya gerilerken FD/FAVÖK 1,93’ten 2,43’e çıkıyor ve PD/DD 0,63’ten 0,59’a iniyor.
Çeyreklik Net Satışlar 2025/06 döneminde 221.904 Milyon TL iken 2026/06 döneminde 227.050 Milyon TL’ye yükseliyor. Çeyreklik FAVÖK 23.574 Milyon TL’den 23.168 Milyon TL’ye hafif geriliyor. Çeyreklik Net Kar 565 Milyon TL’den 1.225 Milyon TL’ye artıyor ve FAVÖK Marjı %10,62’den %10,20’ye, Net Kar Marjı %0,25’ten %0,54’e çıkıyor.
N.P.P. KAZANÇ/KAYIP-MN TL 28.104’ten 31.734’e yükselirken Net Borç/FAVÖK (%) 1,40’tan 1,16’ya düşüyor. Bu yapı, borçluluk tarafında daha rahat bir seviyeye işaret ederken kârlılıkta sınırlı bir toparlanma gösteriyor. Hisse Hacim (Milyon TL) tarafında dönem boyunca dalgalı bir seyir görülüyor ve bu da işlem iştahının değişken kaldığını düşündürüyor.
Beklentiler konsensüs niteliğinde sunuluyor ve ana çıkarım, satış tarafında sınırlı artışa rağmen net kâr marjındaki iyileşme ile daha dengeli bir görünüm oluşması oluyor. F/K’nın gerilemesi hisseyi daha makul bir çarpana taşırken FD/FAVÖK’teki artış değerleme baskısının sürdüğünü gösteriyor. En kritik sonuç, borçlulukta iyileşme ve net kârdaki artışın olumlu olduğu, ancak marjlardaki hareketlerin yakından izlenmesi gerektiğidir.
