Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Yapı Kredi 2Ç25 Bilanço Değerlendirmesi: Beklentileri Aşan Net Kâr ve Yükseltilen Hedefler Yapı Kredi, 2025 yılının ikinci çeyreğinde (2Ç25) 11,3 milyar TL solo net kâr açıkladı. Bu rakam, 10,1 milyar TL olan piyasa beklentisinin %12 üzerinde gerçekleşirken, bankanın net kârı yıllık %60 arttı ve %21,2 özkaynak kârlılığına karşılık geldi. Finansal Performans ve Kredi Büyümesi Net faiz geliri çeyreklik %18, yıllık %82 artış gösterdi. Ancak swap maliyetlerindeki artış, alım-satım karından kaynaklanan zararı büyüttü. Ücret ve komisyon gelirleri çeyreklik %18 artarak sektörün ve rakiplerin üzerinde bir performans sergiledi. Banka, 2025 yılı için ücret ve komisyon gelirlerinde yıllık büyüme beklentisini %40'ın üzerine revize etti. TL kredi portföyü, çeyreklik %12 artışla sektör ortalamasının üzerinde büyüdü. TL mevduatları da %9 artarak yine sektör ortalamasını geçti. Bu gelişmeler sonucunda kredi/mevduat oranı %98'e yükseldi. Net faiz marjı (NFM), swap maliyetine göre düzeltilmiş haliyle çeyreklik 43 baz puan daralarak %1,96'ya geriledi. Banka, yıl sonu NFM beklentisini 300 baz puan iyileşmeden 200-225 baz puan iyileşmeye revize etti. Varlık Kalitesi ve Sermaye Yeterliliği Takipteki alacak oranı %3,4 ile sabit kalırken, net risk maliyeti 152 baz puanla 2025 hedef aralığı olan 150-175 baz puanla uyumlu oldu. Sermaye yeterlilik oranı, BDDK düzenlemeleri hariç çeyreklik bazda 130 baz puan azalarak %13,1'e geriledi. Değerleme ve Tavsiye Hisse son bir yılda BIST-100 endeksine göre %2 daha iyi bir performans gösterdi. 2025 tahminlerine göre 5,72x F/K ve 1,16x PD/DD çarpanlarıyla işlem gören Yapı Kredi için "AL" önerisi ve 45,00 TL hedef fiyatı korunmaktadır.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri