Vakıf Yatırım, VESTL-Vestel Elektronik için hedef fiyatını 102 TL'den 88 TL'ye düşürdü, tavsiyesini "al" olarak korudu
Vakıf Yatırım
Hedef: 88.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Şirket, 2024 yılının son çeyreği için 6,4 mlr TL net zarar açıkladı (4Ç23: 3,8 mlr TL kar). Bu dönemde 1,9 mlr TL'lik faaliyet zararı kaydetmesi, şirketin finansal sonuçlarına negatif yönde katkı sağladı. Böylece, şirketin 2024 yılının tamamında net zararı 11,0 mlr TL'ye ulaştı (2023: 2,1 mlr TL kar). Vestel’in 4Ç24 döneminde satış gelirleri, yıllık %12 azalışla 37,4 mlr TL olarak gerçekleşirken, bu rakam 2024 yılının tamamı için yıllık bazda %11,9 azalışla 142,7 mlr TL oldu. Şirketin yılın son çeyreğinde -1,1 mlr TL olan FAVÖK’ü, 2024 yılı için yıllık %43 azalışla 8,6 mlr TL seviyesine geriledi. Ayrıca, Vestel’in 3Ç24'te 52,3 mlr TL olan net borç pozisyonu 4Ç24'te 60,0 mlr TL'ye ulaştı. Bu dönemde Net Borç/FAVÖK rasyosu 6,98x'e ulaştı.
Yorum: Operasyonel karlılığın oldukça zayıf gerçekleşmesi karşısında, finansal sonuçlara piyasa tepkisinin negatif olmasını bekliyoruz. Şirket, son bir ayda %5,8 ve yılbaşından bu yana %19,5 endeksten negatif ayrıştı. Finansallar sonrasında modelimizdeki güncelleme ile Vestel Elektronik için hedef fiyatımızı 88 TL (önceki: 102 TL) olarak revize ediyoruz, kısa vadeli "Endeksin Paralel Getiri" ve uzun vadeli "AL" olan önerilerimizi koruyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
