Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Yorum: Mobil abone bazının 4Ç24'te yaklaşık %1 oranında daralması nedeniyle sonuçları olumsuz olarak değerlendiriyoruz. ARPU seviyeleri çeyrekten çeyreğe iyileşse de, fiyat bazlı rekabet ana operasyonların satış büyümesini baskılıyor. Buna ek olarak, rakiplerin düşük fiyatları nedeniyle artan rekabetten abone bazlarını artırarak daha fazla faydalandıklarını gözlemliyoruz. Rekabetin 2025'in ikinci yarısında daha da artmasını bekliyoruz. Yeni finansallar ve yeni makro varsayımlarla modelimizi güncelledik. Tavsiyemizi “Nötr” olarak düşürüyoruz ve 12A HF'mizi 149 TL olarak koruyoruz. TCELL hisseleri 2025T/26T FD/FAVÖK çarpanları 3,7x/3,3x'ten işlem görmektedir ve bu da küresel pazardaki benzerlerine göre sırasıyla %24/%27 iskontoya karşılık gelmektedir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri