Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
2025 Yılı Beklentileri (UMS 29 Uygulanmış) Şirket, 2025 yılı için Turkcell Grup tarafında %7-%9 aralığında gelir büyümesi, %41-%42 aralığında FAVÖK marjı ve yaklaşık %24 seviyesinde operasyonel yatırımlar/gelir oranı öngörmektedir. Veri Merkezi ve Bulut tarafında ise 2025 yılı gelir büyümesi beklentisi %32-%34 aralığındadır. Değerlendirme ve Hedef Fiyat Turkcell’in 4Ç24 döneminde açıkladığı finansal sonuçları güçlü buluyoruz. Çeyreklik finansal sonuçlar içinde, satış gelirlerindeki %12,6’lık reel büyüme, %41,7 seviyesindeki yüksek FAVÖK marjı ve reel mobil ARPU büyümesinin devam etmesi olumlu gördüğümüz noktalar arasında yer aldı. Ayrıca, şirketin sürdürülebilirlik alanında attığı adımları da pozitif değerlendiriyoruz. Şirketin çeyreklik net kârı yıllık %93 oranında azalırken, bu düşüşte bir önceki yılın aynı çeyreğinde elde edilen 21.242 milyon TL tutarındaki ertelenmiş vergi gelirinin tek seferlik etkisi belirleyici oldu. Cirodaki reel büyümeye ek olarak, satışların maliyetinin ciroya oranındaki azalış net kârı desteklerken, operasyonel giderlerdeki artış ve özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan gelen 1.496 milyon TL tutarındaki zarar payları net kârı baskılayan unsurlar oldu. TCELL için 12 aylık İNA modelimize göre hesapladığımız hedef fiyatımızı 137 TL’den 176 TL’ye yukarı yönlü revize ediyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri