Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Şirket, 1Ç25’te 45.596 milyon TL satış geliri (kons: 43.725 milyon TL; Gedik: 46.519 milyon TL; yıllık artış: +%18), 17.912 milyon TL düzeltilmiş FAVÖK (kons: 17.407 milyon TL; Gedik: 17.440 milyon TL; yıllık artış: +%27) ve 5.134 milyon TL net kar (kons: 3.266 milyon TL; Gedik: 3.558 milyon TL; yıllık artış: +%45) açıklamıştır. Mobil ve sabit internet segmentleri, kurumsal veri hizmetleri ve ekipman satışlarındaki güçlü ivme ile genel büyümeyi desteklemeye devam etmiştir. Tüm segmentlerde abone başına gelir (ARPU) büyümesi yıllık bazda güçlü bir şekilde artarken, çeyreklik bazda yatay ya da küçük bir düşüş göstermiştir. Operasyonel büyüme, devam eden abone tabanı genişlemesi ve upsell faaliyetleri ile desteklenmiştir. Ayrıca, şirket, 4Ç24’ten itibaren belirli maddi olmayan duran varlıklar için amortisman metodolojisini revize ederek, kalan faydalı ömürleri ve sabit hat imtiyaz süresinin beklenen uzamasını (hangisi daha kısa ise) uyumlu hale getirmiştir. Bu değişiklik, 4Ç24’te bir defaya mahsus düzeltme olarak kaydedilmiştir. Tutarlılık açısından, 1Ç24 amortisman rakamları yeniden düzenlenmiştir. Buna göre, faaliyet karı yıllık bazda %93'lük önemli bir artışla 8,2 milyar TL'ye (raporlanan: 8,1 milyar TL) ulaşmıştır. Hem mutlak hem de endeks göreceli güçlü performansın ardından, şirket hisselerinde olası kısa vadeli kar realizasyonunun doğal ve sağlıklı bir konsolidasyon aşaması olabileceğini düşünüyoruz. Orta ve uzun vadede pozitif görüşümüzü sürdürüyoruz. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini sınırlı pozitif olarak değerlendiriyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri