Midas Reklam
TTKOM - TÜRK TELEKOMÜNİKASYON A.Ş.

Son Fiyat

58.10 ₺

Hedef Fiyat

68.00 ₺

Potansiyel Getiri

%17.04
0
Al
0
Perşembe, 08 Mayıs 2025
Güncel Fiyat 58,10 ₺
En Yüksek Tahmin
98,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
73,52 ₺
En Düşük Tahmin
43,00 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%26.54
Kurum Sayısı 15
8
1
5
1
Perşembe, 08 Mayıs 2025 00:00

Yapı Kredi Yatırım, TTKOM - Türk Telekom için hedef fiyatını 68 TL, tavsiyesini "al" olarak korudu

Türk Telekom <TTKOM TI> 1Ç25'te yıllık %45’lik artışla 5,1 milyar TL net kar açıkladı. Bu, piyasa beklentisinin %44 üzerinde bir performans sergiledi. Artış, esas olarak daha düşük kur farkı giderleri ve net finansman giderlerinden kaynaklandı. Şirketin gelirleri, Mart ortasında sabit genişbant segmentine uygulanan %16'lık tarife artışıyla desteklenerek yıllık %18 artışla 45,6 milyar TL'ye (konsensüs: 44,3 milyar TL) yükseldi. Tarifelerdeki fiyat artışına rağmen, mevsimsellik etkisiyle gelirler çeyreklik bazda %9 düştü. VAFÖK ise yıllık %27 artışla 17,9 milyar TL'ye (konsensüs: 17,7 milyar TL) ulaşarak VAFÖK marjını yıllık üç puan artırarak %39 seviyesine çıkardı. Şirket, devam eden dezenflasyon süreci doğrultusunda yeni satışlarda taahhüt süresini 15 aydan 18 aya uzattı. Ayrıca, toptan segmentte fiyat revizyonu için regülatöre başvuru yaptı. Yönetim, 2025 tahminlerini korudu. 1Ç25 sonuçlarının özellikle marjlarda potansiyel bir artışa işaret ettiğini belirten yönetim, herhangi bir revizyon yapmadan önce 2Ç25 performansını ve makro gelişmeleri beklemeyi tercih ediyor. Buna göre, 2025 yılı için öngörülen tahminler şu şekildedir: %8-9 gelir (UFRYK 12 hariç) büyümesi (2024: yıllık %12,4 artış) %38-40 VAFÖK marjı (2024: tek seferlik etkiler hariç %37,7) %28-29 yatırım harcaması/gelir oranı (2024: %25,7) Beklentilere paralel operasyonel performans göz önüne alındığında, sonuçları nötr olarak değerlendiriyoruz. Ancak, piyasa beklenenden daha güçlü bir net kar açıklanması, kısa vadede olumlu bir tepki verebilir. TTKOM için %25 getiri potansiyeli sunan 12 aylık 68 TL/hisse hedef fiyatla "AL" tavsiyemizi yineliyoruz. Hisse, 2025 tahminlerimize göre 3,4x FD/VAFÖK çarpanıyla işlem görüyor.

Geçmiş Hedefler

TTKOM - TÜRK TELEKOMÜNİKASYON A.Ş.

Son Fiyat

58.10 ₺

Hedef Fiyat

68.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Salı, 11 Mart 2025
TTKOM - TÜRK TELEKOMÜNİKASYON A.Ş.

Son Fiyat

58.10 ₺

Hedef Fiyat

68.30 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
1
Cuma, 17 Ocak 2025
TTKOM - TÜRK TELEKOMÜNİKASYON A.Ş.

Son Fiyat

58.10 ₺

Hedef Fiyat

45.90 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
2
Salı, 16 Ocak 2024
TTKOM - TÜRK TELEKOMÜNİKASYON A.Ş.

Son Fiyat

58.10 ₺

Hedef Fiyat

26.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Çarşamba, 22 Şubat 2023
Reklam Alanı
Google Play Apple Store