Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Tüpraş, 3Ç25’te zayıf ciroya rağmen güçlü operasyonel verimlilik sayesinde 12,2 milyar TL net kâr açıkladı. Net kâr yıllık %18, çeyreklik %27 arttı. Ciro yıllık %16 gerileyerek 220,7 milyar TL’ye inse de, azalan maliyetler ve yüksek üretim verimliliği kârlılığı destekledi. Brüt kâr marjı 1,15 puan, faaliyet kârı ise %16 arttı. Şirketin net rafineri marjı 9,7 dolar/varil ile beklentileri aştı; kapasite kullanım oranı %100 seviyesinde korunarak 7,2 milyon ton üretim gerçekleştirildi. Ton bazında satışlar 8 milyon tona ulaştı, özellikle benzin satışları yıllık %15 arttı. Net nakit pozisyonu 74,4 milyar TL’ye yükselirken, Net Borç/FAVÖK oranı -1,3 seviyesinde kaldı. Net parasal pozisyon kaybı da 4 milyar TL’den 458 milyon TL’ye gerileyerek kârlılığı destekledi. Olumsuz tarafta ise ciro daralması, net finansman gelirlerinde %58 düşüş ve 4,3 milyar TL’lik vergi yükü dikkat çekti. 2025 yılı için net rafineri marjı beklentisi 5–6 dolar/varil aralığından 6–6,5 dolar/varile yükseltildi; yatırım harcaması tahmini ise 600 milyon dolardan 480 milyon dolara indirildi. Genel olarak, güçlü ürün marjları, yüksek kapasite kullanımı ve artan satış hacmi olumlu değerlendirilirken, cirodaki daralmanın sürdürülebilir kârlılık açısından risk oluşturabileceği belirtiliyor. Şirket için 12 aylık hedef fiyat 215 TL’den 273 TL’ye yükseltildi.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri