Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
QNB Invest, Tüpraş için notunu Nötr seviyesinden "Outperform" (Endeks Üzerinde Getiri) seviyesine yükseltti ve 12 aylık hedef fiyatını 200 TL olarak belirledi. Bu, mevcut fiyatına kıyasla %43 yükseliş potansiyeli anlamına geliyor. Temel noktalar: 2022-2023 döneminde rafineri segmentinde güçlü EBITDA üreten şirketin, 4Ç24'te bu rakamı 330 milyon USD seviyesine düşürdüğü belirtiliyor. 2025 için EBITDA'nın 1,3 milyar USD seviyesinde gerçekleşeceği ve önceki yılların ortalamasına kıyasla %28 daha yüksek olacağı tahmin ediliyor. Hammadde maliyetlerindeki baskı ve çatlak marjlarındaki düşüşe rağmen, EBITDA marjlarında toparlanma beklentisi korunuyor. 2025 için %10,9 temettü verimi öngörülüyor, 2026'da bu oranın %11,7’ye yükselebileceği belirtiliyor. Tüpraş’ın sürdürülebilir dönüşüm projelerine ve enerji sektöründeki değişime uyum sağlama kabiliyetine sahip olduğu vurgulanıyor. Sonuç: Mevcut değerleme seviyelerinde %15 iskonto ile işlem gören Tüpraş hisseleri, hem istikrarlı temettü ödemeleri hem de uzun vadeli büyüme potansiyeli nedeniyle cazip bir yatırım fırsatı olarak değerlendiriliyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri