Midas Reklam
TSKB - TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

10.46 ₺

Hedef Fiyat

18.70 ₺

Potansiyel Getiri

%78.78
0
Al
2
Çarşamba, 30 Nisan 2025
Güncel Fiyat 10,46 ₺
En Yüksek Tahmin
21,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
19,26 ₺
En Düşük Tahmin
16,80 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%84.10
Kurum Sayısı 11
8
3
Çarşamba, 30 Nisan 2025 00:00

İş Yatırım, TSKB-TSKB için hedef fiyatını 20 TL'den 18,7 TL'ye düşürdü, tavsiyesini "al" olarak korudu

Güçlü aktif kalitesi, kârlılığın önemli bir yapı taşı TSKB, 2024’ün ilk çeyreğinden bu yana takip portföylerine yeni bir giriş kaydetmedi. Bunun yanında, yüksek karşılık oranları ve güçlü tahsilat performansı da aktif kalitesini destekleyen unsurlar arasında yer alıyor. Kura göre düzeltilmiş net risk maliyeti 2025’in ilk çeyreğinde -74 baz puan seviyesinde gerçekleşirken, burada yeni takibe giriş olmaması ve kuvvetli tahsilatların önemli bir etkisi bulunuyor. Komisyon gelirlerinde yavaşlama, iştirak gelirlerinde artış Ücret ve komisyon gelirleri, özellikle yatırım bankacılığı faaliyetlerindeki yavaşlamaya bağlı olarak ilk çeyrekte daralırken, iştirak gelirleri yıllık bazda %66 oranında artış gösterdi. Faaliyet giderleri ise ücret artışlarına bağlı olarak yıllık bazda %4 arttı; buna rağmen bankanın yüksek maliyet verimliliği korunmaya devam ediyor. Değerleme üzerindeki etki ve görünüm 2025 yılına güçlü bir başlangıç yapılmış olsa da, hedef fiyatımızı bir miktar aşağı yönlü revize ediyoruz. Özellikle %5 seviyesindeki net faiz marjının, güçlü kredi büyümesiyle aşılabileceğini öngörüyoruz. Elbette, 2025 yılında TÜFEX gelirlerindeki düşüş marjlar üzerinde baskı yaratacaktır; ancak yatırım kredilerine yönelik bir kısıtlama olmaması ve bankanın güçlü fonlama tabanı sayesinde kredi spredlerinin beklentilerin üzerinde kalabileceğini düşünüyoruz. Ayrıca, aktif kalite ve risk maliyeti açısından da bankanın muhafazakâr tahminlerin ötesinde bir performans sergilemesini bekliyoruz. Bu aşamada kâr tahminlerimizi güncellemesek de, artan sermaye maliyeti nedeniyle hedef değerimizi 20 TL’den 18,7 TL’ye çekiyoruz.

Geçmiş Hedefler

TSKB - TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

10.46 ₺

Hedef Fiyat

18.70 ₺

Potansiyel Getiri

%78.78
0
Al
2
Çarşamba, 30 Nisan 2025
TSKB - TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

10.46 ₺

Hedef Fiyat

20.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Cuma, 17 Ocak 2025
TSKB - TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

10.46 ₺

Hedef Fiyat

17.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
1
Al
1
Cuma, 02 Ağustos 2024
TSKB - TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

10.46 ₺

Hedef Fiyat

14.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
1
Cuma, 03 Mayıs 2024
TSKB - TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

10.46 ₺

Hedef Fiyat

12.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
3
Salı, 06 Şubat 2024
TSKB - TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

10.46 ₺

Hedef Fiyat

9.95 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Cuma, 01 Eylül 2023
Reklam Alanı
Google Play Apple Store