Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
TAB Gıda, 1Ç25’te 8.714 milyon TL gelir (Konsensus: 8.743 milyon TL / Deniz Yatırım: 8.136 milyon TL), 1.451 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 1.700 milyon TL / Deniz Yatırım: 1.292 milyon TL) ve 310 milyon TL net kar (Konsensus: 458 milyon TL / Deniz Yatırım: 279 milyon TL) açıkladı. Muhasebe değişikliği nedeniyle 1Ç25 finansallarında parasal kazanç/kayıp kalemi altında 398 milyon TL’lik olumsuz etki oluştu. Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar Güçlü reel büyüme, sektör açısından zorlu geçen çeyreğe rağmen FAVÖK’te büyüme Artan net nakit pozisyonu Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar Görece zayıf net kar Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz Şirketin sonuçlarını, hem operasyonel hem de finansal anlamda olumlu olarak değerlendirmekteyiz. Kaydedilen güçlü reel büyümede, Şirketin pazar kazanımının ve müşteri odaklı fiyatlama stratejisinin önemli rolü olduğunu düşünüyoruz. Ayrıca, net nakit pozisyonunun hissenin değerlemesini desteklemesini bekleriz. Bununla birlikte, görece zayıf gelen net karın kısa vadede fiyatlama üzerinde "algısal olarak" baskı oluşturabilme ihtimalini de göz ardı etmiyoruz. Ancak, net olarak, TAB Gıda'nın zorlu iç talep koşullarına karşı son derece başarılı bir iş modeline sahip olduğuna ve pazardaki lider konumunu finansallarına yansıtabileceğine inanıyoruz. Nihai olarak, değerlendirmemiz olumlu yöndedir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri