ICBC Yatırım, SOKM - ŞOK Marketler için hedef fiyatını 55 TL'den 70 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'NÖTR' olarak korudu
ICBC Yatırım
Hedef: 70.00 ₺
Potansiyel: %5.34
ICBC Yatırım, SOKM - ŞOK Marketler için hedef fiyatını 55 TL'den 70 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'NÖTR' olarak korudu. Şok Marketler için NÖTR görüşümüzü koruyoruz. 12 aylık hedef fiyat 70 TL olup, %14 yükseliş potansiyeline işaret ediyor. 2026’da %5 ciro büyümesi öngörülüyor. Mağaza açılış hızında yavaşlama görülse de, mevcut mağazaların daha büyük formatlara dönüştürülmesi büyümeyi destekliyor. İndirimli perakende segmentinde yoğun rekabet ve mağaza içi kanibalizasyon artarken, Şok’un büyüme stratejisi büyük formatlı mağazalar üzerinden ürün gamını genişletmek.
Kârlılıkta marjların kademeli iyileşmesi bekleniyor. 2025’te %1,5-2,5 FAVÖK marjı hedefi gerçekleştirildi; 2026’da yıllık 30 baz puan marj artışı öngörülüyor. Enflasyondaki düşüş, müşteri trafiğinin toparlanması ve düşük kârlı mağazaların kapanması bu iyileşmeyi destekliyor.
Bilanço yapısı güçleniyor. 3Ç25 itibarıyla net borç 955 milyon TL’ye gerileyerek 2024 sonuna göre önemli düşüş gösterdi; 2026 sonunda net borç/FAVÖK oranının 0,20 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.
Hisse son altı ayda %62 yükselerek BIST100’ü %34 aştı. Mevcut çarpanlar 32,5x F/K ve 4,1x FD/FAVÖK; hedef fiyat 70 TL’de 37,0x F/K ve 4,6x FD/FAVÖK seviyelerine ulaşacak.
Başlıca riskler, zayıf tüketici talebi, artan rekabet, Temmuz’daki olası asgari ücret artışı, düşük marjlı ürün payının yükselmesi, mağaza açılış veya dönüşüm hızının beklentilerin altında kalması ve düzenleyici değişikliklerdir.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
