Gedik Yatırım, SOKM - ŞOK Marketler için hedef fiyatını 52 TL'den 67 TL'ye, tavsiyesini 'Endekse paralel getiri'den 'Endeks Üstü Getiri'ye yükseltti.
Gedik Yatırım
Hedef: 67.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Şirket, 3Ç25 döneminde 3.095 milyon TL FAVÖK (konsensüs: 2.201 milyon TL; Gedik: 2.060 milyon TL) ve 264 milyon TL net kâr (konsensüs: 393 milyon TL; Gedik: 385 milyon TL) açıkladı. Satış gelirleri ise yıllık bazda %4,8 artışla 70,9 milyar TL seviyesine ulaştı.
FAVÖK marjı, tahminlerin yaklaşık 147 baz puan üzerinde gerçekleşerek beklentilerin belirgin şekilde üzerinde geldi. Net kâr ise parasal kazançlara rağmen, 689 milyon TL ertelenmiş vergi gideri ve kredi kartı komisyonları gibi finansal giderlerin etkisiyle 264 milyon TL’de kaldı.
Olumlu tarafta, net borç pozisyonu yıllık bazda %72, çeyreklik bazda ise %66,7 azalarak 955 milyon TL’ye geriledi. Ayrıca, net finansal nakit çeyreklik %37 artışla 11,57 milyar TL’ye yükseldi. Bu güçlü nakit akışı ve yüksek FAVÖK performansı, şirket için en kötü dönemin geride kaldığına ve 2026’da daha güçlü bir yıl beklendiğine işaret ediyor.
Hisse, 2024 başından bu yana BIST-100 endeksine göre %47 daha zayıf performans gösterdi ve yıl genelinde yatay bir seyir izledi. Mevcut durumda hisse, 2025 tahminlerine göre 5,5x FD/FAVÖK, 2026 tahminlerine göre 2,8x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görüyor.
Şirketin 2025 yılı beklentileri şu şekildedir:
Satış gelirlerinde %6 (+/- %2) büyüme,
FAVÖK marjı %2,0 (+/- %0,5),
Yatırım harcamaları/satış oranı %2,5.
Genel olarak, güçlü operasyonel kârlılık, düşen borçluluk seviyesi ve artan nakit akışı, şirketin finansal görünümünde toparlanma sürecine girildiğini göstermektedir.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
