Ak Yatırım, MPARK-MLP Care için hedef fiyatını 500 TL'den 535 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu
Ak Yatırım
Hedef: 535.00 ₺
Potansiyel: %0.00
MLP Sağlık 2025 İkinci Çeyrek Sonuçları: Net Kar Beklentilerin Üzerinde, Satış Performansı Güçlü
MLP Sağlık, 2025'in ikinci çeyreğinde piyasa beklentisi olan 958 milyon TL'nin %9 ve kendi beklentimiz olan 932 milyon TL'nin %12 üzerinde, 1.045 milyon TL net kar raporladı (yıllık bazda %26 düşüş). Tek seferlik negatif şerefiye kazancı hariç tutulduğunda, şirketin net karı yıllık %27 arttı. Şirket, 2025'in ikinci çeyreğinde piyasa beklentisi olan 2.809 milyon TL ve bizim beklentimiz olan 2.826 milyon TL'ye paralel, 2.897 milyon TL FAVÖK açıkladı. Beklentimizin üzerinde gerçekleşen vergi giderine rağmen, parasal kazançtaki artış net karın beklentileri aşmasına yol açtı.
Güçlü Satış Performansı ve Pazar Dinamikleri
Türk Tabipler Birliği (TTB) fiyat tarifesi Ocak 2025'te %20, Temmuz 2025'te %20 olmak üzere iki defa artırıldı. 2024'te MLP 6 hastane satın alırken, Ocak 2025'te Medical Park Çanakkale hastanesinin faaliyetleri deprem riski sebebiyle geçici olarak durduruldu.
Ayakta tedavi gelirleri, hem fiyatlandırma hem de hacimden gelen pozitif katkıyla yıllık %24 arttı.
Yatan hasta gelirleri ise %13 arttı.
Yabancı sağlık turizmi (YST) gelirleri, hasta sayısındaki düşüş ve olumsuz döviz kuru nedeniyle 2025'in ikinci çeyreğinde yıllık %8 daraldı.
FAVÖK Marjı ve Gider Kalemleri
FAVÖK marjı, artan personel ve doktor giderleriyle 2025'in ikinci çeyreğinde yıllık 0,2 puan daraldı.
Malzeme giderleri/net satışlar yıllık 1,2 puan düştü.
Doktor giderleri/net satışlar, yeni hastanelerde yapılan maaş iyileştirmesi ve regülasyon değişiklikleriyle yıllık 2,1 puan arttı.
Personel giderleri/net satışlar, Ocak zammı, SUT fiyatlarının güncellenmemesi ve TTB katsayı düzeltmesinin zamanlaması sebebiyle yıllık 1,8 puan yükseldi.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
