Halk Yatırım, MGROS-Migros için hedef fiyatını 731,3 TL'den 884,35 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu
Halk Yatırım
Hedef: 884.35 ₺
Potansiyel: %0.00
Güçlü Net Nakit Pozisyonu Korunuyor
Şirketin 2024 sonu itibariyle 21,34 milyar TL net nakit pozisyonu bulunuyor. 2023 sonu itibariyle ise 15,59 milyar TL net nakit pozisyonu vardı.
2025 Yılı Öngörüleri
Migros, finansalların ardından 2025 yılı öngörülerini açıkladı. TMS 29 enflasyon muhasebesi dahil, 2025 yılı reel konsolide satış büyümesi hedefi %8-10, TMS 29 etkisi dahil konsolide FAVÖK marjı beklentisi ise %6,0 olarak öngörülüyor. Migros’un 2025 yılı için yeni mağaza açılış hedefi yaklaşık 250 yeni mağaza, yatırım harcamaları/satışlar hedefi ise %2,5-3,0 olarak bildirildi.
Değerlendirme ve Hedef Fiyat
Migros için 731,30 TL seviyesinde bulunan hedef fiyatımızı 884,35 TL’ye revize ediyor, ‘AL’ tavsiyemizi sürdürüyoruz. Genel olarak beklentimizi karşılayan olumlu finansal sonuçların ardından, şirket yönetiminin paylaştığı 2025 yılı öngörüleri ışığında projeksiyonlarımızı gözden geçiriyoruz. 2025 yılı ciro tahminimizi 323.435 milyon TL olarak korurken, FAVÖK marjı tahminimizi %5,4’ten %6’ya revize ediyoruz. Bu doğrultuda, Migros için 731,30 TL seviyesinde bulunan hedef fiyatımızı 884,35 TL’ye yükseltiyor, ‘AL’ tavsiyemizi sürdürüyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
