Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Şirket yönetimi, 2025 öngörülerini enflasyon muhasebesi sonrasına göre paylaştı. Buna göre, enflasyon muhasebesi sonrası %8-10 satış büyümesi ve yıllık 60 baz puan iyileşme ile %6 FAVÖK marjı öngörülüyor. Ayrıca, 250 yeni mağaza açmayı planlarken, yatırım harcamalarını da %2,5-3 bandında tutmayı hedefliyor (2024: %3,4). Yorum: Büyümenin güçlü olması, operasyonel marjların iyileşmeye devam etmesi, nakit akışının kuvvetli olması ve 2025 öngörülerinin de güçlü olması nedeniyle sonuçları olumlu olarak değerlendiriyoruz. Net kardaki sapma nedeniyle piyasanın sonuçlara negatif tepki vermesi durumunda, bunun alım fırsatı olarak görüyoruz. Sonuçların ardından tahminlerimizi ve hedef değerimizi koruyoruz. Hedef değerimizi 915 TL’ye, %59 getiri potansiyeli sunan hisse için endeks üzeri getiri tavsiyemizi koruyor ve hisseyi en çok önerilenler listemizde tutmaya devam ediyoruz. Hisse, 2025 tahminimize göre 9.9x F/K çarpanı ile Uluslararası benzerlerine ~40% iskonto ile işlem görmektedir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri