Ak Yatırım, KARDEMİR-D için hedef fiyatını 41,50 TL'den 44,00 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'Endeks Üstü Getiri' olarak korudu
Ak Yatırım
Hedef: 44.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Kardemir (KRDMD, Endeks Üzerinde Getiri, HF: 41,50 TL) 3Ç23'te piyasa medyan tahmini olan 75 milyon TL'nin
%31,5 altında 51 milyon TL (y/y: -%49,9) net kâr açıkladı. Şirket 3Ç23'te 1,82 milyar TL (y/y: +%312,6) FAVÖK
açıklayarak 1,8 milyar TL olan piyasa medyan tahminini %1,4 oranında aşmış oldu. Sonuçlar genel olarak piyasa
beklentilerine paralel gerçekleşti. Ticari alacaklar/borçlar üzerindeki riskten korunma muhasebesi kaynaklı 2 milyar
TL'lik kur farkı gideri, güçlü operasyonel sonuçlara rağmen dipte zayıf kârlılığın başlıca nedeni oldu. Satış hacmi
606 bin ton (y/y: +%24, çeyrek/ç: +%29) ile tahminimize (600 bin ton) yakın gerçekleşti. Kümülatif satış hacmi
9A23'te 1,68 milyon ton’a ulaştı (y/y: +%11). Ton başına FAVÖK tahminimize (113 ABD$/ton) benzer şekilde 114
ABD$/ton (y/y: +%119, ç/ç: -%30) olarak gerçekleşti. 9A23'te kümülatif ton başına FAVÖK tutarı 119 ABD$/ton
oldu (y/y: -%21). 3Ç23'te 10 milyon ABD$ tutarında yatırım harcaması yapıldı. Yatırım harcaması tutarı 9A23'te
37 milyon ABD$ seviyesine ulaştı. Artan işletme sermayesi ihtiyacı sonucunda Net Borç/FAVÖK oranı 0,43x'e
ulaştı. Nakit döngüsündeki yavaşlama nedeniyle işletme sermayesi ihtiyacındaki artış, Operasyonel Nakit Akışının
3Ç23'te -1,62 milyar TL olarak gerçekleşmesine neden oldu. Net borç 3Ç23 itibariyle 2,26 milyar TL'ye ulaştı. Gün
içerisinde ayrı bir kâr değerlendirme raporu yayınlayacağız.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
