OYAK Yatırım, IZENR - İzdemir Enerji için tavsiyesini 15,93 TL hedef fiyat ile "endeks üstü getiri" olarak başlattı
Oyak Yatırım
Hedef: 15.93 ₺
Potansiyel: %0.00
İzdemir Enerji, hisse başına 15,93 TL hedef fiyat ve “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyesiyle analiz kapsamına alındı. Şirket, İzmir’de 370 MW kurulu güce sahip ithal kömüre dayalı termik santral işletmekte ve yıllık 2,8 milyar kWh’ye kadar elektrik üretebilmektedir. Ayrıca 143 MW kapasitede güneş enerjisi santraliyle yenilenebilir enerji alanında da faaliyet göstermektedir. Önümüzdeki dönemde GES yatırımlarının artması ve yatırım teşviklerinden faydalanılması bekleniyor.
Şirketin satış gelirlerinin 2025’te %24 artışla 9 milyar TL’ye, 2026’da %25 artışla 11,3 milyar TL’ye ulaşması; net kârın ise 2025’te 515 milyon TL, 2026’da 763 milyon TL olacağı tahmin ediliyor. Değerleme açısından 2026 tahminlerine göre 1,8x FD/Satışlar, 8,6x FD/FAVÖK ve 1,2x F/DD çarpanlarıyla cazip seviyede bulunuyor.
FAVÖK’ün 2025’te 1,7 milyar TL’ye, 2026’da 2,4 milyar TL’ye çıkması, ortalama FAVÖK marjının 2025-2026 döneminde %20 civarında seyretmesi bekleniyor. Şirket, kendi limanını kullanarak kömür tedarikinde maliyet avantajı sağlamakta ve operasyonel kârlılığını artırmaktadır.
Finansal yapıda borçluluk düşük seyretmektedir. 1H25 itibarıyla 641 milyon TL net borcu bulunan şirketin 2025 sonunda 281 milyon TL’ye düşmesi, 2026’dan itibaren ise net nakit pozisyonuna geçmesi bekleniyor. Tahmin döneminde net nakdin FAVÖK’e oranının ortalama 0,3x seviyesinde olacağı öngörülüyor
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
