Garanti BBVA Yatırım, GWIND - Galata Wind Enerji için hedef fiyatını 39,6 TL, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak korudu.
GWIND, %46 artış potansiyeliyle Model Portföy'de %9 ağırlık taşıyor (portföydeki en düşük ağırlık). Tercih nedeni olarak üretim artışı ve gelir büyümesi gösteriliyor. 2026T 10,9x F/K, 5,9x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görüyor (2027T 9,1x F/K, 4,9x FD/FAVÖK).
Rapor genelinde yenilenebilir enerji şirketleri için ayrı bir sektör başlığı bulunmuyor; ancak küresel piyasalar bölümünde yapay zeka altyapısı ve elektrik şebekesi yatırımlarını kapsayan geniş ölçekli bir "altyapı rönesansı" sürecinin yaşandığı vurgulanıyor — ABD model portföyünde de NEE (elektrik ücretlerindeki artışla gelir büyümesi) ve CEG (nükleer enerji talebi) gibi enerji temalı hisselerin bulunması, küresel ölçekte elektrik/enerji altyapısına olan yatırımcı ilgisinin arttığına işaret ediyor.
Yurt içinde ise enerji fiyatlarının seyri, GWIND'in faaliyet gösterdiği yenilenebilir enerji sektörü için doğrudan bir maliyet/fiyatlama dinamiği oluşturuyor. Petrol fiyatlarının Mart ayında İran kaynaklı jeopolitik gerginlikle yükselmesi, ardından Haziran ayındaki mutabakat ve Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılma beklentisiyle 80 doların altına gerilemesi, enerji maliyetleri ve enflasyon beklentileri üzerinde önemli bir etki yarattı. Sektör ve hisse seçim çerçevesinde belirtilen beş ana temadan biri olan "yükselen enerji maliyetleri ve jeopolitik gelişmelerin sektör ve şirketler arasında yarattığı ayrışma" GWIND için özellikle ilgili; petrol fiyatlarının yılın ikinci yarısında 70-75 dolar bandına normalleşmesi senaryosu gerçekleşirse, bu durumun enerji sektöründeki fiyatlama dinamiklerini ve GWIND'in gelir büyüme potansiyelini destekleyebileceği değerlendirilebilir.
