Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Coca-Cola İçecek, 1Ç25’te net karını yıllık %66 azalışla 1,28 milyar TL olarak açıkladı ve bu rakam konsensüs beklentisinin %22 altında kaldı. Şirket, tüm büyük pazarlarda güçlü hacim artışı sağladı. Ancak, artan girdi maliyetleri ve finansman giderleri ile ünite kasa (UC) verimindeki düşüş, geçen yılın aynı dönemine kıyasla daha düşük kazanç ve daha yüksek birim maliyete yol açtı. Bu nedenle, güçlü hacim büyümesi marjlardaki zayıflamayı tam olarak dengeleyemedi. Coca-Cola’nın 1Ç25 sonuçlarını sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz. Genel olarak, tüm büyük pazarlardaki güçlü hacim artışının, azalan verimlilik ve maliyet baskıları nedeniyle marjların zayıflamasıyla dengelendiği görülüyor. Bu sonuçların piyasa üzerinde geçici bir olumsuz etki yaratması beklenmektedir. Yönetimin bugün (CET 16.00) yapılacak konferans görüşmesinden sonra model varsayımlarımızı gözden geçireceğiz. Şimdilik Coca-Cola için 12 aylık 87 TL hedef fiyat ve “TUT” tavsiyemizi koruyoruz
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri