Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Sonuç: Şirket, 1Ç25 döneminde 8.160 milyon TL satış geliri (Gedik: 8.681 mn TL; yıllık: -%21), 868 milyon TL FAVÖK (Gedik: 950 mn TL; yıllık: -%58) ve 506 milyon TL net zarar (Gedik: -565 mn TL; 1Ç24: -827 mn TL) açıklamıştır. Zayıf satış gelirleri, düşen kârlılık marjları ve yüksek finansal giderler nedeniyle, şirketin kârlılığında önemli bir bozulma meydana gelmiştir. Bu doğrultuda 1Ç25 finansal sonuçlarını negatif olarak değerlendiriyoruz. Zayıf talep ve olumsuz fiyatlandırma koşullarının devam etmesi nedeniyle, 2Ç25’in de şirket açısından zayıf bir çeyrek olması beklenmektedir. Her ne kadar yılın ikinci yarısında talep koşullarında sınırlı bir iyileşme beklesek de, 2026 yılına kadar belirgin bir toparlanma öngörmüyoruz. 2025 yılı beklentilerine göre 5,2x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem gören şirket hisseleri için “Endekse Paralel Getiri” tavsiyemizi sürdürmekteyiz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri